投资要点：  
    公司公告前三季度实现收入19.5 亿，同比增长48%，实现净利润8080 万，同比增长33.5%，EPS 为0.59 元，其中Q3 单季度净利润同比增长60%，基本符合预期。  1、 iPhone5 上市之初虽然受到供给影响，销量低于预期，但这不改变iPhone5 需求趋势，随着iPhone5 后续供应正常后， 公司作为国内iPhone5 供应链最受益标的，业绩和估值方面必将得到更加充分体现；  2、 除公司除苹果外，在其他客户处开拓也进展顺利，三星、小米和亚马逊等有望成为公司新的增长点；  3、 此前公司公告剥离聚能电芯有两大意义：1）2013 年公司将不用在亏损近3000 万，这将增厚公司EPS 达到0.22 元；2） 公司上次重组失败，聚能电芯亏损也是一大原因，而如果此次公司能顺利剥离聚能电芯，则为重组扫清一大障碍；  4、 我们预计公司2012~2013 年EPS 为1.16 和1.80 元，公司目前股价对应2013 年PE 仅为19 倍。