医学诊断服务领先企业，持续看好未来高成长
    结论与建议：
    公司为国内领先的医学诊断服务外包企业，借力先发优势和资金品牌，享行业发展红利，我们看好公司的未来发展前景。
    预计2012/2013 年公司实现净利润0.59 亿元（YOY+39%）/0.78 亿元（YOY+34%）, EPS 分别为0.64 元/0.85 元，对应PE 分别为45 倍/34 倍，结合行业未来巨大的发展空间和公司的高成长性，看好公司的未来发展。建议逢低介入，维持”买入”建议。
     2012 年1-3Q 净利润同比增长37%：2012 年1-3Q 实现营收5.08 亿元（YOY+48%）, 实现净利润0.42 亿元（YOY+37%），每股收益0.45 元，符合预期，符合业绩预增公告。其中，综合毛利率提高0.7 个百分点，销售费用率提高0.1 个百分点，管理费用率提高0.6 个百分点，财务费用率降低0.3 个百分点，使营业利润率降低0.2 个百分点。
     2012 年3Q 实现营收1.92 亿元（YOY+51%）, 实现净利润0.11 亿元（YOY+41%），每股收益0.12 元。.
     诊断服务业务强劲增长：2012 年1-3Q 诊断服务业务较去年同期增长55.1%，诊断产品业务较去年同期增长 39.2%。其中，诊断服务业务强劲增长主要为：一方面，成熟市场通过扩大规模有效提升盈利水准，江苏、上海收入增幅达到 40%以上，浙江收入增幅达到 50%以上，北京收入增幅达到 80%以上。另一方面，针对培育期市场的特点，注重推行因地制宜的市场策略，促进基础业务量的积累，该部分增量业务对诊断外包服务增长提供增量贡献为6.6%。步入成熟期的迪安南京、上海、北京检验子公司未来几年将是整体业绩高速成长的有力保障。
     扩张进展顺利：公司目前已运行实验室为 11 家，其中，济南、沈阳迪安分别成立于2009，2010 年底，目前还处于市场培育期；2012 年先后收购佛山实验室、武汉实验室和重庆实验室。黑龙江实验室处于资质申领阶段，昆明、天津获取资质顺利。公司采取稳健的扩张策略，各个阶段（成熟期，成长期，培育期）实验室布局合理，每年的新建或收购的数量保持在2-3 家，使公司保持长久的发展。
     盈利预计：预计2012/2013 年公司实现净利润0.59 亿元（YOY+39%）/0.78亿元（YOY+34%）, EPS 分别为0.64 元/0.85 元，对应PE 分别为45 倍/34倍，结合行业未来巨大的发展空间和公司的高成长性，看好公司的未来发展。建议逢低介入，维持”买入”建议。目标价32.00 元（2013 PEX37）。