事件
    三季报：2012 年1-9 月营业收入5.08 亿元，同比增长48.07%；归属上市公司股东净利润4175 万元，同比增长37.16%；基本EPS 为0.45 元。
    点评
    诊断服务增长较快。
    业绩符合预期，根据我们测算，公司的诊断服务增长预计为55.0%、诊断产品增长39.20%（中报显示诊断服务增长52.62%，诊断产品增长38.23%），诊断服务的增长加快。诊断服务和产品的毛利率较中报下滑2.22-2.45 个百分点。主要为生化发光和免疫检验的毛利率相对比较低，前期的基数比较大，且增速比较快，所以对毛利率有一定的影响，但是随着综合检验的加速增长（杭州及上海等地区的司法检验增长较快，随着占比提升），毛利率将得到一定的提升。
    代理产品销售将较多体现在2013 年中。
    公司2012 年新增的代理产品梅里埃，从付款按照全面的销售目标来看，预计为3882 万元，中报3142 万元已经交付迪安，三季报显示，存货中梅里埃产品约3745 万元，预计实现收入确认的进程会较多的体现在2013 年中，2012 年下半年收入确认进程将会缓慢。