1-3Q 预增30%-35%，4Q 业绩值得期待结论与建议：公司坚持精品剧的定位，制作实力和规模在国内处于领先。3Q 有《时尚女编辑》和《中国骑兵》等剧贡献收入 ，此外，电影《痞子英雄之全面开战》票房分成实现入账。4Q 除了《媳妇的美好生活》之外，还有《歧路兄弟》等多部剧目有望实现收入，业绩表现亦值得期待。预计公司2012-2013 年实现营收3.75 亿元和5.04 亿元，YOY+30.48%和34.82%，净利润1.21 亿元和1.66 亿元，YOY+43.64%和37.12%。每股EPS 为2.02 元和2.77 元，P/E 为24 倍和17 倍，维持“买入”投资建议，目标价60元（13 年21×）。
    1-3Q 净利润预增30%-35%：公司发布业绩预告，预计前三季净利润同比增长30%-35%，约为8174.36 万元-8488.76 万元。按此推算，3Q12 净利为3861 万元-4176 万元。而1Q、2Q 的净利润分别为1943 万元和2370万元，业绩表现基本符合预期。
    4Q 新剧发行数量有望增加，业绩表现值得期待： 3Q 主要有《时尚女编辑》（7/16 北京卫视）和《中国骑兵》（9/20 江苏卫视）两部剧集获得收入。此外，《媳妇的美好宣言》预定将于11 月8 号在北京卫视、东方卫视和深圳卫视播出，《歧路兄弟》、《战雷》、《风雷动》等剧目也有望在4Q 播出，公司4Q 业绩仍值得期待。
    电影《痞子英雄》票房贡献入账：《痞子英雄之全面开战》已上映,《痞子英雄》累计票房近9000 万，票房分成已在3Q 确认收入。目前公司电影项目仍属试探阶段，《夏天的拉花》、《侦缉蜜语》等多部电影也在稳步推进，但总体投入规模较小，短期看对业绩影响不大。
    盈利预测：我们维持之前的盈利预测，预计公司2012-2013 年实现营收3.75 亿元和5.04 亿元，YOY+30.48%和34.82%，净利润1.21 亿元和1.66亿元，YOY+43.64%和37.12%。每股EPS 为2.02 元和2.77 元，P/E 为24倍和17 倍，维持“买入”投资建议。