会有欧债危机2.0吗？
　　本轮法债收益率上行，由全球拖累、财政风险、交易拥挤等共同驱动，演变为欧债危机2.0的可能性较低。相比2010—2012年，当前欧元区经济基本面、银行体系韧性和主权债风险应对机制均有明显改善，系统性风险扩散的基础有所弱化。资产方面，法国主权债风险或增加美债避险需求，强化近期欧元兑美元的下行动能，并对ECB后续加息节奏形成一定约束。
　　央行发文之后人民币是否加速升值？
　　10月8日央行罕见发布专题文章，讨论人民币汇率政策，直面回应近期国际社会对人民币低估及中国出口竞争优势质疑。如何理解央行对汇率的直面讨论？我们有三个判断：第一，此次发文更偏向对外政策立场的集中宣示，而非汇率政策转向。第二，人民币汇率本身的逻辑并未改变，一直是“市场决定方向，政策管理节奏”框架。第三，政策对人民币有序升值保持较高容忍度，但不追求单边快速升值。预计年内人民币升值趋势仍有望延续，全年升值幅度或在4%-6%。
　　保险资金配置行为跟踪（2026年8月）
　　在低利率、分红险转型、长钱入市政策利好释放和非标资产供给收缩的共同作用下，险资配置进一步呈现“固收打底、权益增强、另类重构”的哑铃型框架。具体来看，债券仍是组合压舱石，但其配置行为从前期单纯拉久期转向更好兼顾久期与票息的精细化配置，对买点、期限和品种的敏感度提高；股票整体延续增配，高股息为配置重点。私募股权方面，样本险企出资规模同比下降，穿透投资事件集中于新质生产力。