投资要点：
　　推荐组合：中远海能、招商轮船、中远海特、东航物流
　　建议关注：皖通高速、招商公路、京沪高铁、广深铁路、申通快递、韵达股份、圆通速递、顺丰控股、春秋航空、吉祥航空、中国东航、中国国航、南方航空、华夏航空、白云机场、中远海控、锦江航运、中谷物流、海通发展、招商南油、青岛港、招商港口、兴通股份、宏川智慧、密尔克卫、嘉友国际、厦门象屿
　　快递数据跟踪：根据交通运输部公告：1）2026.09.28-2026.10.04，周度日均揽收量约4.83亿件/投递量约4.91亿件，环比前一周分别-9.11%/-9.90%；2）2026.10.01-2026.10.04，月度日均揽收量约4.83亿件/投递量约4.91亿件，同比上一年分别+3.49%/-2.19%；3）今年以来（2026.01.01-2026.10.04），日均揽收量约5.55亿件/投递量约5.55亿件，同比上一年分别+4.43%/+4.28%。
　　根据国家邮政局公告：2026年1-8月，快递业务量同比+4.6%，收入同比+7.4%。
　　航运数据跟踪：国际干散货市场：本周BDI指数为2991点，环比下跌5.62%。国际集运市场：本周CCFI指数环比下跌0.60%，SCFI指数环比上涨0.05%。SCFI欧洲航线运价为2274美元/TEU，环比上涨3.41%，美西航线运价为7584美元/FEU，环比上涨0.08%。国际油运市场：本周VLCC-TCE运价为887523美元/天，环比上涨23.74%。
　　航空数据跟踪：根据航班管家数据，2026.10.02-2026.10.08期间:1)国内旅客量达1,517.46万人次，较上周+11.13%，同比+1.39%。2)国内平均全票价899元，环比+7.94%，同比+10.97%。3)国际旅客量达160.57万人次，较上周+4.24%，同比-7.06%。4)国际平均全票价2,013元，环比-15.86%，同比+21.24%。5)核心公商务航线旅客量72.55万人次，均价864元，环比+3.49%，同比+12.05%。
　　风险提示：政策不确定性，油价、汇率大幅波动，宏观经济增长失速，行业供需失衡、竞争加剧，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等其他需求冲击。