投资要点：
　　推荐组合：中远海特、东航物流、京沪高铁、招商轮船、顺丰控股、海通发展
　　建议关注：皖通高速、招商公路、广深铁路、申通快递、韵达股份、圆通速递、春秋航空、吉祥航空、中国东航、中国国航、南方航空、华夏航空、白云机场、中远海控、锦江航运、中谷物流、中远海能、招商南油、青岛港、招商港口、兴通股份、宏川智慧、密尔克卫、嘉友国际、厦门象屿
　　快递数据跟踪：根据交通运输部公告：1）2026.09.14-2026.09.20，周度日均揽收量约5.9亿件/投递量约5.79亿件，环比前一周分别+1.62%/-0.37%；2）2026.09.01-2026.09.20，月度日均揽收量约5.85亿件/投递量约5.81亿件，同比上一年分别+6.16%/+6.28%；3）今年以来（2026.01.01-2026.09.20），日均揽收量约5.58亿件/投递量约5.57亿件，同比上一年分别+4.87%/+4.70%。
　　根据国家邮政局公告：2026年1-8月，快递业务量同比+4.6%，收入同比+7.4%。
　　航运数据跟踪：国际干散货市场：本周BDI指数为3432点，环比上涨1.91%。国际集运市场：本周CCFI指数环比上涨1.08%，SCFI指数环比下跌0.03%。SCFI欧洲航线运价为2313美元/TEU，环比下跌4.62%，美西航线运价为7463美元/FEU，环比下跌1.28%。国际油运市场：本周VLCC-TCE运价为725,445美元/天，环比上涨8.74%。
　　航空数据跟踪：根据航班管家数据，2026.09.18-2026.09.24期间:1)国内旅客量达1,328.51万人次，较上周-0.20%，同比+7.02%。2)国内平均全票价755元，环比+2.96%，同比+9.46%。3)国际旅客量达158.24万人次，较上周+4.31%，同比+5.75%。4)国际平均全票价2,249元，环比+18.12%，同比+40.85%。5)核心公商务航线旅客量75.53万人次，均价997元，环比+10.76%，同比+7.49%。
　　风险提示：政策不确定性，油价、汇率大幅波动，宏观经济增长失速，行业供需失衡、竞争加剧，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等其他需求冲击。