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　　AIDC电气设备：Muse上线两周登顶苹果免费榜，阿里云未来一年将在8个国家和地区新增数据中心。Meta最新推出的人工智能个人智能体应用Muse正在迅速成为美国AI市场的新焦点。上线不到两周，Muse已经登顶美国苹果App Store免费应用排行榜，超越OpenAI的ChatGPT。市场对这款产品的热度也迅速传导至资本市场，Meta股价周一大涨超过11%。9月23日，阿里云在2026云栖大会上宣布新一轮全球基础设施扩建计划：未来12个月，将于土耳其、芬兰和荷兰首次设立云计算地域节点（Region），并扩建马来西亚、德国、阿联酋、法国和中国香港的数据中心，进一步提升全球算力供给和本地化云与AI服务能力。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计10月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：2026年8月国内新型储能新增装机同比保持增长，光伏反内卷持续推进。储能板块，国内需求稳固，8月装机延续同比增长态势。欧洲天然气价格高企，叠加政策补贴落地驱动户储及工商储增长；澳洲SRES扩容有望激活工商业储能需求。户储、工商储及大储三大赛道需求共振，行业仍处快速扩容阶段。光伏板块，2026H1主链企业普遍承压但分化显著，近日国家发改委、市场监管总局联合印发《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，政策持续推进有望带动竞争格局优化与盈利修复。建议积极布局储能、反内卷及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　我国8月风电新增装机同比增长48%，欧洲上半年风电新增装机同比增长30%。国内方面，8月单月新增风电装机6.19GW，同比增长48.4%，连续三月实现同比增长，看好下半年装机持续放量。海外方面，上半年欧洲新增风电装机8.8GW，同比增长30%，创下近年同期高位，其中海风新增装机2.3GW，WindEurope预测2026-2030年欧洲将新增148GW风电装机，到2030年累计装机将达到436GW。
　　电网：变压器出口旺盛，行业步入高景气周期。根据海关数据，2026年8月我国变压器出口金额达64.6亿元，同比增长7.7%，全年累计金额达491.1亿元，同比增长23.3%。中国已建成从上游原材料到成品制造的全产业链自主可控体系，有望通过持续深化布局美国市场打开新的成长空间。
　　机器人：马斯克加速Optimus量产，全球首个大规模具身智能主题乐园开幕。特斯拉机器人团队据悉近期在宁波、杭州、上海等地密集审厂。产业链人士称，多家企业在审厂前已经拿到Optimus订单，通过审核后将很快进入生产阶段。9月24日，全球首个大规模具身智能主题乐园在珠海启幕。据介绍，该乐园里将设置超300台机器人在100余个交互体验点常态化与游客深度互动，覆盖机器人七大核心文旅场景。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动；技术进步不及预期。