核心观点
　　国内宏观：9月23日，国务院印发2026年度第二批重点事项清单持续推动“高效办成一件事”，统一服务标准、优化办理流程、强化线上线下融合。9月24日，国务院公布修订后的《中华人民共和国审计法实施条例》，进一步明确财政审计范围，将决算草案、国有资源和国有资产管理使用情况等纳入审计监督。
　　产业政策：9月18日，文旅部转发《关于促进房车消费的若干措施》，旨在打通房车旅游消费堵点，扩大文旅和汽车消费，培育自驾露营等新场景；同日印发《文化产业发展“十五五”规划》，扩大优质文化产品和服务供给，促进文化创意、科技创新与产业创新深度融合，完善现代文化产业体系和市场体系。同日，工信部印发《医药工业发展“十五五”规划》，提出到2030年医药工业营业收入超过3.5万亿元，创新药产业规模年均增长20%以上；此外，工信部公布首批国家新兴产业发展示范基地创建对象。9月21日，发改委开展2026年度国家绿色算力设施推荐工作，重点考察布局合规、上架率、能源资源利用效率、可再生能源使用和绿色等级。9月22日，工信部印发《轻工纺织产业发展“十五五”规划》，提出到2030年轻工和纺织工业营业收入超过30万亿元。9月23日，工信部印发《创新型产业集群建设管理办法》，明确创新型产业集群的申报、认定、建设和评估要求。
　　地方政策：9月22日，湖南省省政府常务会议部署先进制造业、碳达峰和数字湖南等“十五五”规划。9月24日，甘肃省通过《关于促进科技创新和产业创新深度融合的决定》，强化企业科技创新主体地位，推动产学研用协同和成果转化；同日，黑龙江省政府常务会议研究先进制造业和低空经济发展，要求发挥航空制造、寒地资源和科研优势，推进关键技术攻关、产业链协同和低空应用场景规模化拓展；吉林省政府常务会议研究经济运行、绿色电力直供和产业规划。
　　海外政策：9月18日，日本银行将政策利率上调至1.25%，表示将在经济、物价和金融形势允许时继续调整宽松程度；同日，欧盟对进口取向电工钢实施临时保障措施，通过关税配额与最低进口价格机制限制进口冲击。此外，美国总统签署《2026年格雷厄姆制裁俄罗斯和伊朗法》，授权针对主要俄罗斯油气进口国采取最高100%的关税措施。9月21日，中美在纽约举行经贸磋商，并就人工智能有关问题举行对话。9月22日，第五次RCEP部长级会议推动扩员与协定升级。9月25日，中美元首举行会晤并就经贸与人工智能对话达成共识，释放稳定双边关系和经贸预期的信号。
　　风险提示：政策和资本市场存在不确定性