细分行业：
　　AIDC电气设备：华为发布全球首个3D数据中心，Nebius再次上调GPU云服务价格。华为发布全球首个3D数据中心，预制化率超90%，机电交付周期缩至3个月。Nebius将自10月1日起再次上调GPU云服务价格，平均涨幅约20%，覆盖H100、H200、B200和B300。英伟达、谷歌与Emerald AI发起成立AI能源管理联盟，推动数据中心根据电网运行状况动态调整自身用电量。
　　锂电：下游需求稳定增长，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计10月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：2026年8月国内新型储能新增装机同比保持增长，光伏反内卷持续推进。储能板块，国内需求稳固，8月装机延续同比增长态势。欧洲天然气价格高企，叠加政策补贴落地驱动户储及工商储增长；澳洲SRES扩容有望激活工商业储能需求。户储、工商储及大储三大赛道需求共振，行业仍处快速扩容阶段。光伏板块，2026H1主链企业普遍承压但分化显著，近日国家发改委、市场监管总局联合印发《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，政策持续推进有望带动竞争格局优化与盈利修复。建议积极布局储能、反内卷及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　风电：国家能源集团15GW风机框采开标，RWE与Masdar探索参与德国2027年海上风电竞标。国内方面，国家能源集团风力发电机组2026年度框架协议采购中标公示，金风科技、三一重能、电气风电、运达股份、远景能源、东方风电6家整机商为入围供应商。海外方面，德国能源企业RWE与阿联酋可再生能源企业Masdar签署谅解备忘录，拟考虑联合参与2027年德国海上风电项目竞拍；近日德国已批准《海上风电能源法》修订草案，引入差价合约机制，有望中长期修复德国海风新增项目的经济性、改善融资可行性，吸引国际资本看好德国海风长期确定性。
　　电网：闽宁两省份开启“算力跟着绿电走”协同联动，看好算电协同长期趋势。福建、宁夏两省份首次算电协同联动全流程实操在两地同步完成，两地深化新型电力系统与算力网融合发展的标志性突破，开启了“算力跟着绿电走”的跨省份协同新模式。“双碳”目标下新能源消纳需求激增，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　机器人：本周人形机器人领域在供应链审厂、工厂规模化部署和新品升级三方面出现新进展。特斯拉启动新一轮中国供应链审厂，计划2026年下线5万台左右Optimus并部署至全球超级工厂。丰田计划在全球生产基地引入40万台自主研发机器人，其中包括能够从工人处学习技能的人形机器人。宇树科技发布G1+，围绕运动性能、感知交互和智能体验进行6项升级，标准版含税售价9.5万元。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。