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　　 AIDC电气设备：微软计划将数据中心容量翻倍，Deepseek筹备科创板IPO，OpenAI发布GPT-6 Astra。微软计划到2032年将全球数据中心容量提升至超过38GW，目前约为12GW，AI专用算力预计占约三分之一，亚特兰大East US 3今年新增约300MW、未来超过1GW。DeepSeek已聘请中信证券筹备科创板IPO，中信已进场尽调但尚未签署正式辅导协议，寻求资金用于算力基础设施建设、模型研发以及人才保留与招聘。OpenAI发布GPT-6 Astra，即日起向有限机构开放，随后进入ChatGPTPlus、Pro、Business、Enterprise、OpenAIAPI和亚马逊云科技，主打“会用电脑”的智能体能力，官方称其在电脑操作、浏览、软件工程、网络安全、科学和专业工作上达到新SOTA。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计9月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：2026年8月储能系统招中标数据环比显著增长，光伏反内卷持续推进。储能板块，8月招中标数据环比亮眼，国内需求稳固。欧洲天然气价格创年内新高，叠加政策补贴落地驱动户储及工商储增长；澳洲SRES扩容有望激活工商业储能需求。户储、工商储及大储三大赛道需求共振，行业仍处快速扩容阶段。光伏板块，2026H1主链企业普遍承压但分化显著，近日国家发改委、市场监管总局联合印发《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，政策持续推进有望带动竞争格局优化与盈利修复。建议积极布局反内卷、储能及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　 1-8月国内风电机组开标105.95GW，德国批准海上风电法改革。国内方面，1-8月共有383个央国企风电项目整机集采定标，累计容量达105.98G，其中陆风56.09GW，海风3.9GW；8月央国企陆上风电（不含塔筒）中标均价为1595.84元/kW，较7月份上涨6.04元/kW。海外方面，近日德国已批准《海上风电能源法》修订草案，预计于2027年1月1日起生效，改革方案将差价合约机制引入德国海上风电框架，并计划将项目标准运营期限由25年延长至35年。
　　美国发布电力禁令征询函，关注后续政策动向。美国能源部在联邦公报发布《保障美国大容量电力系统》信息征询函，根据白宫8月26日发布美国电力行政命令，美国能源部向业界征集信息，以指导能源部采取相应行动落实该行政命令。展望后续，美国变压器长期处于紧缺状态，政策最终落地仍可能存在变数。
　　机器人：宇树机器人自主格斗全球首秀，小鹏机器人自动化产线正式启用，Figure拟部署最高10万颗GPU。宇树科技实现全球首次由世界模型实时驱动的全自主人形机器人格斗演示，首次公开实拍运行画面，核心技术是自主研发的UnifoLM-X2-1.0世界-动作大模型，两台机器人无需人工干预，可根据对手动作实时调整攻防策略，完成出拳、闪避、格挡等复杂动作。小鹏机器人自动化产线正式启用，向规模量产再进一步。Figure与英国AI云厂商Nscale达成战略合作，计划基于英伟达Vera Rubin平台部署最高10万颗GPU，首批算力预计2027年下半年在得州Barstow上线，合作初始价值35亿美元，未来可能扩至60亿美元以上，并将支持Figure人形机器人AI模型Helix训练迭代。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。