电气设备8823下跌3.95%，表现弱于大盘。（本周，8月31日-9月4日，下同）锂电池跌4.49%，新能源汽车跌2.77%，电气设备跌3.95%，光伏跌6.68%，风电跌4.43%，核电跌0.91%，发电设备跌3.29%。涨幅前五为神力股份、太阳电缆、东尼电子、道明光学、动力源；跌幅前五为经纬辉开、明阳智能、*ST融捷、迈为股份、东方锆业。
　　行业层面：储能：8月28日Reuters报道，德国工业界对华态度边际转强硬，VDA、BDI及大众等均要求强化贸易防御，德国政府也在推进应对中欧贸易失衡方案。江苏“十四五”规划内网侧储能，延用顶峰调峰政策，全年放电调用≥640h，不结算充电费用；安徽电力现货市场，节点电价结算，独立储能不平摊市场费用、虚拟电厂参照新能源机组；新疆现货市场工作指引，明确独立储能参与现货市场结算电价与规则。电动车：乘联会：8月国内新能源乘用车零售106.9万辆，同比-4%、环比+12%，批发150.6万辆，同比+16%、环比+4%，零售/批发渗透率分别65.7%/63.6%；国内车企8月销量分化，比亚迪新能源汽车销量44.03万辆，其中乘用车43.34万辆、纯电25.62万辆、插混17.72万辆、出口18.95万辆，吉利新能源17.59万辆，同比+19%，奇瑞新能源12.09万辆，同比+69.8%，零跑10.31万辆居新势力首位，鸿蒙智行4.21万辆、小鹏3.91万辆、理想3.77万辆、蔚来3.58万辆；德国对华贸易战特点从“担心反制、避免壁垒”转向“欧盟工具箱防御”；特斯拉Cybercab在奥斯汀商业投放后，NHTSA对其无方向盘、踏板、后视镜车型的FMVSS自我认证启动审计问询；楚能新能源湖北襄阳70GWh锂电池项目投产；锁定10GWh长期订单，中科海钠联手VOLTA，钠电出海再提速；石大胜华控股子公司拟投建年产20万吨锂电池电解液项目。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 14.85万/吨，-0.25万/吨，-1.7%；工业级SMM 14.70万/吨，-0.10万/吨，-0.7%；电池级SMM 15.20万/吨，-0.10万/吨，-0.7%；正极：钴酸锂SMM 33.61万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；磷酸铁锂-动力SMM 5.70万/吨，-0.02万/吨，-0.4%；金属锂：SMM 80.00万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM 14.10万/吨，-0.10万/吨，-0.7%；电池：圆柱18650-2500mAh 6.30元/支，+0.00元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM 0.4255元/wh，-0.0005元/wh，-0.1%；隔膜湿法/国产SMM 1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM 28.25万/吨，-0.50万/吨，-1.7%；六氟磷酸锂：SMM 12.00万/吨，+0.00万/吨，+0.0%。新能源：国家能源局公开征求《供电企业信息公开实施办法》（修订稿）意见；我国光伏装机首次超过煤电，成为最大电源品类；国家能源局新型电网建设工作部署会，加快柔性构网、长时储能等电网新技术；光伏组件出货TOP10再洗牌，隆基重回第一、后排企业更迭加速。本周硅料43.00元/kg，环比+0.00%；N型210R硅片1.12元/片，环比-2.61%；N型210硅片1.20元/片，环比-1.64%；双面Topcon182电池片0.32元/W，环比-5.88%；双面Topcon182组件0.74元/W，环比+0.00%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm 17.50/10.60元/平，环比+2.64%/-0.47%。风电：本周招标6.3GW：陆上6.3GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风1637.8元/KW，陆风（含塔筒）2136.4元/KW。本月招标：6.12GW，同比-41.59%：陆上6.12GW，同比-25.02%。26年至今招标：62.93GW，同比-6%：陆上60.63GW/海上2.3GW，同比+0.1%/同比-64.68%。本月开标均价：陆风1525.9元/KW，陆风（含塔筒）2138.0元/KW。人形机器人：Figure宣布拟花400亿购买算力。AIDC&电网：英伟达发布新一版800VDC白皮书，明确CSP、数据中心运营商、设备厂商及标准组织已就800VDC形成产业共识；美国总统签署14420号行政命令，禁止在美国电网中使用部分外国电力设备；新疆建成全国规模最大的省级750千伏主干电网。
　　公司层面：隆基绿能：2026H1营收270.45亿元，同比降17.58%；归母净亏36.84亿元，上年同期亏25.69亿元；其中26Q2营收158.54亿元，同环比-17.3%/41.7%，归母净利润-17.64亿元，同环比+55.7%/-8.1%。阳光电源：拟5-10亿元回购用于员工持股或股权激励，截至8月31日累计回购304.76万股、占总股本0.147%，金额3.25亿元，价格区间97.81-114.99元/股。国电南瑞：拟5-10亿元回购用于股权激励，截至8月31日累计回购386.98万股、占总股本0.048%，金额8,898.50万元，价格区间22.71-23.09元/股。比亚迪：8月新能源汽车销量44.03万辆，同增17.9%；1-8月累计266.80万辆，同降6.84%，其中出口18.95万辆。三花智控：拟2-4亿元回购，截至8月底累计回购412万股，占总股本0.098%，金额1.49亿元。天顺风能：2026H1营收20.20亿元，同比降7.76%；归母净利1.16亿元，同比增115.57%。欣旺达：子公司欣旺达动力拟引入理想汽车增资26.5亿元，认购8.79%股份，公司持股由26.38%稀释至24.06%，仍为控股子公司。金风科技：拟3-5亿元回购用于注销，截至8月底累计回购1302万股，占总股本0.31%，金额3.00亿元。三星电气：2026H1营收72.62亿