本报告导读：
　　工信部正式印发“人工智能+软件”政策，推动智能编程与智能体规模化应用，AI应用软件企业有望持续受益。
　　投资要点：
　　维持“增持”评级。政策配套技改支持、算力券、财政资金和场景对接等措施，有望降低AI转型成本、扩大需求，推动AI应用从局部探索走向系统性落地。我们认为，深入客户核心业务、将行业经验转化为可靠智能体能力、强交付能力的软件厂商，有望受益于存量产品升级与新增智能服务需求，AI应用有望从技术投入转化为企业收入增长与盈利改善。
　　政策明确量化目标，软件产业智能化升级有望提速。工信部近日正式印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，《方案》提出，到2028年，智能编程工具及平台推广应用覆盖2万家规模以上软件企业，累计实施100项软件企业智能化技改项目，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用；到2030年，关键软件全面实现智能化升级。
　　智能体成为重要载体，打开软件行业的效率提升、产品升级与服务价值空间。生产端，智能编程向项目级、全流程自主开发演进，有望提升研发及交付效率；产品端，政策提及基础软件、工业软件和新型智能软件如具身智能、量子计算、类脑计算等系统软件，技术上加强智能体复杂任务可靠执行、多智能体协同及与存量系统集成等能力；服务端，引导软件企业向人工智能应用服务商转型，增强持续服务和价值交付能力。
　　资金、算力与应用场景等方面配套支持举措强化软件落地保障。《方案》提出统筹各类资金渠道、首版次软件产品认定等政策，对符合条件的项目给予支持，利用财政专项资金推进关键技术研发、基础设施建设和场景应用；此外，通过算力券等普惠性政策降低软件企业算力成本。应用端，支持采购大模型、智能体服务，推动软件企业与重点行业用户结对合作，通过“深度行”活动促进制造、金融等高价值场景需求对接，推广首用真用、可复制的解决方案。同时，依托“揭榜挂帅”等机制推进重点任务落实，配套标准研制、人才培养与安全保障。
　　风险提示。政策推进不及预期；AI技术发展不及预期；市场竞争加剧。