电新：超节点加速落地，高速连接器迎来增量机遇
　　AI算力迈向超节点，高密度集成与高速互联推动高速连接器需求增长。随着超节点规模扩大及传输速率由112G向224G及更高速率演进，高速背板连接器、高速线缆模组等产品有望持续受益。
　　高速连接器高端市场仍由安费诺、泰科等海外厂商主导，国内企业加速推进技术研发和客户认证。胜蓝股份持续布局AI服务器、交换机和存储设备连接器，相关产品已通过AMD、浪潮、联想等客户验证并实现量产交付。
　　投资分析意见：建议关注胜蓝股份、华丰科技等。
　　电新：钠电出海加速，关注钠电产业链
　　根据中科海钠公众号，2026年9月2日，中科海钠与韩国VOLTA株式会社正式签署战略合作协议。在此前15MWh储能项目（覆盖大储、户储、工商储）的基础上，双方推动5年10GWh长期供货协议的落地。
　　此外，近期宁德时代在南美智慧能源展携TENERSodium钠离子集成储能系统（天恒钠电）展出，以自研钠离子电芯、BMS电池管理系统、PCS功率变换系统以及热管理系统的成套解决方案亮相。我们认为反映了钠电技术体系已逐步走向成熟。
　　我们认为，储能为钠电落地提供了成熟场景，钠电凭借良好的低温性能、循环次数、快速充放性能、安全性能等，有助于降低储能电站的全生命周期度电成本、提升储能电站参与电力市场/提供辅助服务的能力。随着全球储能建设放量及钠电技术和应用体系日渐成熟，钠电需求有望规模化落地。
　　投资分析意见：储能场景驱动钠电加快规模化发展，重点关注钠离子电池、铝箔、负极企业，建议关注维科技术、万顺新材、鼎胜新材、贝特瑞、圣泉集团。
　　风险提示：AI算力发展不及预期、技术更新迭代风险、钠电发展节奏低于预期等。