【芯片】
　　 2026年8月27日（美东时间周四），受英伟达强劲业绩指引提振，美股三大指数集体收涨。英伟达股价大涨8.7%，单日市值增加4420亿美元；公司罕见给出2028财年约70%的营收增长预期，明显高于市场普遍预期的约40%，重新向市场证明AI算力需求远未见顶，暂时打消了投资者对AI泡沫和AI资本开支放缓的担忧。
　　2026年8月28日，据Digitimes报道，华为昇腾910CAI芯片在中国市场已经售罄，但国产芯片仍无法完全替代英伟达H200，H200芯片的供应缺口持续存在。这一短缺的影响超出中国本土，AI算力受限与定价压力正波及更广泛的供应链。
　　2026年8月27日，2026中国国际大数据产业博览会在贵阳开幕，国产芯片厂商海光信息（688041）首发“Agent to Token开放计算架构”。该架构依托海光CPU与DCU双芯协同能力及开放互连体系，面向智能体（Agent）全场景应用提供从任务调度到词元（Token）生成的一体化计算框架，贯通从Agent应用到词元生产的全栈算力体系，为词元经济规模化发展提供支撑。
　　【基础设施】
　　2026年8月28日，据报道，软银集团正寻求一笔100亿美元、期限两年的贷款，用于为其投资美国人工智能公司OpenAI产生的债务进行再融资。该贷款利率预计较有担保隔夜融资利率（SOFR）高275个基点，由瑞穗银行担任牵头行及簿记行；所得资金部分用于偿还软银此前为投资OpenAI获得的400亿美元过桥贷款（将于8月31日到期）。软银预计到10月将向OpenAI投资近650亿美元。
　　2026年8月28日，星网锐捷高开高走，开盘仅6分钟便封死涨停，报36.69元，成交额30.41亿元，近6个交易日录得3个涨停。催化层面，CPO共封装光学正式从技术验证进入规模量产，英伟达Spectrum-X以太网光子交换平台全面量产；公司拟以3.96亿元现金收购广州芯德46%股权（持股比例由21%升至67%）。2026年中报显示，公司上半年归母净利润3.73亿元，同比增长75.86%，核心动力来自数据中心交换机业务大幅增长。
　　【模型】
　　2026年8月28日，Claude开发商Anthropic放出重磅：技术上发布面向物理世界的Model Hardware Standard（MHS）标准研究预览版，让AI可操作机械臂、显微镜等具备可编程接口的设备，首批合作方包括Danaher、Doosan Robotics、QIAGEN、Tecan及AWS、Hugging Face、Raspberry Pi；资本上据彭博、华尔街日报报道，公司计划9月7日劳动节后提交IPO招股书，目标估值最高2万亿美元、募资逾860亿美元，有望成为史上最大IPO。其年化收入7月底已超650亿美元，二季度营收超115亿美元、同比增约14倍，调整后营业利润首次转正。
　　 2026年8月28日，据IT之家援引《商业内幕》报道，谷歌内部已开始试用Gemini 3.8Flash预览版，以数周为间隔快速迭代模型，追赶OpenAI和Anthropic。谷歌把Flash系列定位为编程和运行智能体的“主力模型”，主打更快的运行速度和更低的使用成本；Gemini 3.6 Flash于7月发布、3.7 Flash仅三周后接续推出，CEO皮查伊希望把新模型发布节奏提高到接近每月一次。
　　2026年8月27日（当地时间），据《华尔街日报》援引消息，国产大模型独角兽DeepSeek正推进新一轮融资，计划募资74亿美元，用于研发和算力基础设施建设，公司投前估值已达740亿美元。DeepSeek年度经常性收入（ARR）已达5亿美元，公司此前被曝已聘请银行和顾问筹备明年在上海上市。
　　【应用】
　　2026年8月28日，A股AI应用板块走强，AI办公、AI编程等细分领域指数涨幅居前。鼎捷数智开盘迅速“20cm”涨停，公司前一日（8月27日）晚间披露2026年半年报：上半年实现营业收入11.01亿元，同比增长5.37%；归母净利润1.88亿元，同比增长318.5%。同期，网络安全板块活跃，麒麟信安“20cm”涨停，星网锐捷、天融信、三六零等涨停。
　　 2026年8月28日，中国人寿召开2026年中期业绩发布会。总裁助理张新宇表示，截至目前中国人寿已打造超500个智能体，应用于销售服务、运营作业、风险管控等重点领域：销售端AI私教培训体系成效明显，客服端基于大模型对意外险、重疾险进行责任辅助判定与信息分析，理赔时效已降至0.36天，风控端覆盖理赔报案责任判定、投保信息校验等环节。
　　风险提示：AI技术迭代或商业化不及预期；算力资本开支波动；监管政策变化；产业链订单兑现不及预期。