DeepSeek第二轮融资已重启。本轮计划募资500亿元，投前估值约5000亿元。首轮围绕DeepSeek表达投资意向的资金规模实际达到了1000亿元，若第二轮融资顺利，DeepSeek两轮融资合计正是千亿规模。AIDC推荐特锐德、思源电气、东方电气、福鞍股份、神马电力、阳光电源，建议关注蔚蓝锂芯、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技、金刚光伏、英诺赛科；Q3液冷板块预计有较多边际变化，建议关注：冰轮环境、大元泵业、鑫磊股份、汉钟精机、奕东电子；AI驱动上游材料通胀显现，国产替代提速，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；PCB油墨国替黑马广信材料；AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特；建议关注氮化铝国产替代领先厂商金博股份。
　　宇树科技IPO定价150.80元/股。8月7日，宇树科技公告，本次发行4044.64万股，占发行后总股本10%，发行价150.80元/股，预计募资60.99亿元。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注福莱新材、汉威科技、浙江荣泰。
　　新型电力系统顶层规划落地，央企投资与聚变工程建设协同提速。本周，“十五五”规划明确2030年新能源消纳、储能、虚拟电厂及电力市场等建设目标；中国环流三号完成14台大型储罐吊装，低温系统建设取得阶段性进展。电力设备推荐中熔电气、广信科技、平高电气、国能日新、南网科技，建议关注亿嘉和、大连电瓷、协鑫能科、特变电工、长高电气。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、永鼎股份、国光电气。
　　龙蟠科技与LGES签署电池材料3年双向采购框架协议，石大胜华加码锂电材料一体化扩产。龙蟠科技近日与LGES订立销售及采购框架协议。石大胜华近日公告拟合计投资约28.05亿元建设液态锂盐、电解液及添加剂三大项目。26Q3锂电中游基本面趋好，推荐宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份，建议关注富临精工、星源材质；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材；固态电池推荐当升科技，建议关注中一科技、宏工科技、先惠技术。
　　巴西储能招标景气度高增。巴西能源研究公司（EPE）电池储能系统容量拍卖申报阶段已于近期结束，本次招标共收到6091个项目申报，总功率规模达296.807GW，创下巴西电力拍卖历史最高记录。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。
　　光伏企业签署反内卷倡议书。8月6日，八大多晶硅企业签约反内卷倡议，承诺杜绝亏本倾销、互相监督举报，依规清退高耗能落后产能。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。
　　1-7月央企风电定标达95.84GW。根据风电头条风电项目数据库统计显示，2026年1-7月，共有334个央国企风电项目整机集采定标，累计容量达到约95.84GW。风电板块推荐大金重工、天顺风能；建议关注海力风电、金风科技、运达股份。
　　全球运力最大的固体火箭，冲刺IPO。2026年8月5日，东方空间即将完成C轮融资，并已启动IPO辅导准备工作。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾、泰胜风能、海优新材、宇晶股份。
　　风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险