行业：白电排产预期内销修复/外销降幅收窄，扫地机器人等纳入美国管制清单
　　三大白电2026年8月排产数据发布。空调内销8/9/10月分别同比-24.1%/-2.5%/+16.4%逐步修复、外销分别同比-8.1%/-9.6%/+6.9%，8月家用空调出口与排产降幅略有收窄，主因拉美、北美、以及中东订单逐步复苏。拉美及北美库存有较好去化。
　　扫地机器人等纳入美国管制清单。7月29日，美国联邦通信委员会（FCC）宣布把外国生产的先进移动机器人列入“受管制清单”，即时生效。FCC已经向媒体确认，未来的新款外国扫地机器人也可能受到限制。
　　个股：安克与澳洲知名户储分销商签订战略协议，奥克斯电气发布H1业绩预告
　　安克创新：7月27日，Anker SOLIX与澳大利亚知名新能源分销商OSW (One Stop Warehouse Pty Ltd.)在深圳安克创新总部签署3GWh新能源储能战略合作协议。OSW在澳洲拥有覆盖广泛的分销网络与本地化服务能力，是Anker SOLIX深耕当地市场的关键伙伴。此次签约以XE为载体，将把产品更快推向澳洲终端家庭。眼下，户储补贴、电价上涨与电网升级共同推动着当地需求——全澳约350万既有太阳能家庭正陆续加装储能，这是双方加码合作的底层逻辑。
　　奥克斯电气：预计26H1营收175亿元，同比-13%；预计净利润为11亿元，同比-41%；对应净利率6.3%/同比-3.0pct。公司收入下降主要由于中东地缘政治紧张局势持续以及国内终端消费需求疲弱；净利润下降主要由于原材料成本持续处于高位，以及人民币兑主要货币持续升值，导致毛利率下降及汇兑亏损增加。
　　投资建议：三条主线：1）把握高分红。重点推荐美的集团，以及关注白电海尔智家（已覆盖）/格力电器（已覆盖）/奥克斯电气的红利价值；2）部分出海企业受汇率、成本双重压力，但龙头/结构优化行业具备风险对冲能力、叠加AI赋能科技消费行业新增量，精选消费科技个股海信视像、西锐、科沃斯、九号公司、安孚科技等，建议关注安克创新、泉峰控股、绿联科技，关注TCL电子、创科实业、巨星科技（已覆盖）、春风动力（已覆盖）、石头科技、影石创新、雅迪控股、爱玛科技、欧圣电气、伟星股份、仙鹤股份、华利集团（已覆盖）、晶苑国际等，以及3d打印产业链机会。
　　风险提示：政策波动、三方数据失真、产品不及预期、品牌竞争加剧。