国内宏观：7月27日，国务院办公厅印发《关于国务院行政复议案件处理程序的若干规定》，提升行政复议监督质效，规范国务院行政复议案件处理程序。7月30日，中共中央政治局召开会议，强调宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，推进“两重”“两新”，综合运用并适时调整货币政策工具；有效扩大内需，挖掘服务消费潜力，扎实推进“六张网”规划建设，深入实施“人工智能+”行动；制定实施全国统一大市场建设条例，整治“内卷式”竞争，常态化解决企业账款拖欠；同时要求稳定房地产市场、实施好一揽子化债方案，深化资本市场投融资综合改革，并做好“三农”、防汛和风险隐患排查。
　　产业政策：7月28日，中央网信办联合北京、上海、浙江、深圳四地网信办，会同5家头部大模型企业在雄安新区启动“人工智能大模型IPv6能力提升专项行动”；同日，商务部发布《关于所谓“产能过剩”问题的中方立场》，强调看待产能问题要全面、客观、公正，反对保护主义扰乱全球经贸秩序。7月29日，北京证券交易所召开公募基金座谈会，邀请8家公募机构代表交流市场稳定健康发展建议，北交所表示将研究意见建议，协调推进投融资健康发展，希望公募基金持续加大对北交所的投资力度。7月30日，国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局将开展光伏行业价格合规指导活动，指导光伏行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》，遏制非理性竞争。
　　地方政策：7月27日，浙江发布《关于建设一流创新生态打造最具竞争力营商环境的意见》，提出推进科技金融高质量发展，实施“打造耐心资本”专项行动。7月28日，山东省金融支持海洋经济高质量发展政金企对接会议召开，三部门签署金融服务海洋经济高质量发展合作备忘录，建立政策协同、融资对接、资源统筹和风险防控机制；同日，浙江省印发《浙江省人工智能赋能制造业数字化转型实施方案（2026-2030年）》，积极培育AI工厂，聚焦重点产业集群打造50个典型应用场景。
　　海外政策：7月24日，商务部将14家欧盟实体列入出口管制管控名单，禁止出口经营者向相关实体出口两用物项；同日，王毅会见巴基斯坦副总理兼外长达尔，继续支持巴基斯坦等各方斡旋努力，尽早恢复当事方对话谈判。7月27日，特朗普表示，正在与伊朗进行非常深入的谈判，美国暂停对伊朗的空袭是为了给谈判一个机会。7月28日，韩国监管当局或引入个人投资上限等监管举措，重点研究将个股杠杆投资额限制在全部金融投资产品投资额20%以内。7月29日，美联储按兵不动但释放鹰派信号，强调美联储将全力致力于把通胀回落至2%目标水平，不存在“宽松通胀目标”；同日，韩国出台稳定股市措施，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口；美国继续加码科技与设备限制：FCC更新《受限设备清单》，文件要求境外全新高端机器人设备、电力逆变器原则上无法取得FCC设备授权，不得进口、宣传及在美国境内销售。7月30日，“和平委员会”当天达成“历史性协议”，哈马斯及加沙地带其他所有武装团体将全面解除武装。
　　风险提示：政策和资本市场存在不确定性。