本日报关注美国宏观、AI、燃气轮机、核电及数据中心电源等相关动态，兹以辅助对国内映射产业链研究。美国宏观方面，美国二季度GDP年化增长1.5%，6月核心PCE同比增长3.3%，经济增速放缓、通胀仍具粘性；油气价格方面，布伦特原油及欧亚天然气价格有所回落，美国天然气价格仍处相对低位。AI方面，亚马逊AWS收入同比增长37%，公司将2026年资本开支计划上调至2200亿美元；欧盟启动最多7座AI超级工厂招标，AMD、英伟达和高通已签署芯片供应意向书；海外半导体板块近7日和近30日普遍回调，但年初至今仍维持上涨。燃气轮机方面，贝克休斯获得76台NovaLT16燃机订单，总装机规模约1.3GW。核电方面，CFS完成10亿美元股权融资，资金主要用于推进ARC商业聚变电站；Crusoe与Aalo Atomics拟先开展核能支持AI负载的概念验证，并推进后续50MWe电站部署。数据中心电源方面，Bloom Energy二季度营收突破10亿美元并上调全年收入指引，AI数据中心现场供电需求继续增长。
　　一、美国宏观：经济增速放缓，油气价格延续区域分化
　　（一）美国经济：二季度GDP年化增长1.5%，6月核心PCE同比为3.3%。美国二季度实际GDP折合年率增长1.5%，低于市场预期的2.1%，第一季度增速为2.1%。6月PCE价格指数同比上涨3.7%，核心PCE同比上涨3.3%、前值为3.4%；核心PCE环比上涨0.1%，经济增长有所放缓，但核心通胀仍高于美联储长期目标。（财联社） 
　　（二）油气价格：国际原油及欧亚天然气价格回落，美国气价仍处低位。截至2026年7月30日，布伦特原油ICE期货结算价为87.01美元/桶，日环比下降1.2%，较2月底上涨18.8%。欧亚天然气价格同步走弱，亚洲JKM、英国天然气和荷兰TTF分别降至21.38、16.00和18.03美元/百万英热单位，日环比分别下降0.3%、4.2%和3.4%，较2月底分别上涨99.3%、84.6%和82.5%。美国NYMEX天然气期货日环比上涨0.5%至2.75美元/百万英热单位，较2月底下降3.9%；Henry Hub现货截至7月27日为2.63美元/百万英热单位，日环比上涨8.4%，较2月底下降12.0%。整体来看，欧亚气价仍处于相对高位，美国天然气价格仍然偏低。
　　二、AI：云业务增速加快，欧洲AI算力投资推进
　　（一）亚马逊：AWS收入增长37%，全年资本开支计划升至2200亿美元。亚马逊二季度实现营收2006.1亿美元，其中AWS收入达到422亿美元，同比增长37%，为2021年以来较快增速；AWS人工智能和自研芯片业务年化收入规模均超过250亿美元。公司将2026年资本开支计划由2000亿美元上调至2200亿美元，主要用于AI芯片、服务器及数据中心基础设施建设。（财联社） 
　　（二）欧盟：拟以至多100亿欧元公共资金支持7座AI超级工厂。欧盟启动AI超级工厂招标，计划建设4座标准工厂和3座大型工厂，预计撬动至少200亿欧元私人投资。标准工厂每座至少配置7.5万颗AI芯片，大型工厂每座至少配置10万颗，首批项目预计于2027年第一季度启动建设。欧盟已与AMD、英伟达和高通签署供应意向书，但当前实际落实的公共资金约20亿欧元，其余资金仍需获得后续预算批准。（财联社） 
　　三、燃气轮机：数据中心及油气用电需求增长，灵活发电订单落地
　　贝克休斯：获76台NovaLT16燃机订单，总装机容量约1.3GW。贝克休斯从Dynamis Power Solutions获得76台NovaLT16工业燃气轮机订单，设备将用于北美数据中心和油气应用的移动发电机组。订单包括燃机以及配套发电机、齿轮箱和控制系统，燃机已于二季度确认订单，配套发电机和齿轮箱于三季度确认；相关设备将集成至Dynamis的DT17快速部署电源平台。（维度网） 
　　四、核电：聚变融资落地，核能数据中心部署推进
　　（一） CFS：完成10亿美元股权融资，累计融资达40亿美元。美国聚变能源企业Commonwealth Fusion Systems完成10亿美元新增股权融资，投资方包括养老基金、主权财富基金、基础设施基金及工业企业合作伙伴。资金将主要用于推进弗吉尼亚州ARC商业聚变电站，项目目标于2030年代初并网发电；公司已向PJM提交相关申请，谷歌与埃尼签署的购电协议合计覆盖该电站一半以上电量。（深圳核博会） 
　　（二） Crusoe与Aalo Atomics：拟于2029年底前部署50MWe核能AI数据中心。双方建立战略合作，计划于2027年在爱达荷国家实验室以Aalo反应堆为Crusoe Spark模块化数据中心供电，开展核能支持AI负载的概念验证；后续拟于2029年底前在Crusoe数据中心部署Aalo Pod及50MWe XMR电站。当前属于战略合作和部署意向，尚未披露正式订单金额。（Crusoe官网） 
　　五、数据中心电源：燃料电池收入增长，全年指引继续上调
　　Bloom Energy：二季度营收达到10.7亿美元，全年收入指引上调。二季度营收同比增长165%，调整后每股收益为0.78美元。公司将2026年全年收入指引由此前的34亿—38亿美元上调至39亿—42亿美元，并表示美国主要超大规模云厂商及十余家云服务商、AI实验室和托管数据中心运营商已验证