建议超配：光模块、半导体、商业航天、机器人
　　底部区间，坚持信仰，建议超配光模块、半导体、商业航天、机器人，关注创新药、AI应用政策底已现，静待市场底，主要宽基赔率凸显。稳健投资者可继续守候“泛红利”、非银。
　　风险提示
　　国际局势变化风险，美债利率超预期上行，产业政策变化风险等