中国巨石发布年产2.5亿米电子布项目公告，投资24亿元，主要为织布机等投入，建设周期1.5年，行业短期电子纱/布供给无新增，这是紧缺加剧演绎出的龙头战略决策结果，且会进一步导致行业短期电子布紧缺的同时龙头话语权提升。E布缺口和涨价加速，LDK2缺口逐步显性化，有望在下半年迎来量价齐升。关注中国巨石、建滔积层板（建滔集团）、国际复材、中材科技、宏和科技等。三星组建玻璃中介层研发团队，致力于重点研究RDL技术，玻璃基产业催化频发，发展前景值得期待，关注旗滨集团、凯盛科技、力诺药包、戈碧迦等。7/15习近平总书记在上海考察时强调，高质量推进城市更新是城市现代化建设重要抓手，当前传统建材处于估值底、格局优化、盈利向上的趋势中，建议关注底部优质资产，关注三棵树、兔宝宝、旗滨集团、北新建材、悍高集团、东方雨虹。电子布和海外链业绩预告密集发布，Q2业绩高景气兑现，看好下半年及27年业绩的释放。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场价格环比回落0.3%。据数字水泥网，截至2026年7月17日，全国水泥含税终端均价315元/吨，环比-1.00元/吨，同比-28.50元/吨；全国水泥出货率39.13%，环比-2.60pct，同比-6.73pct。水泥需求仍将偏弱，但企业挺价意愿强烈，预计价格将会震荡。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰水泥、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃市场跌多涨少；光伏玻璃交投平稳。据卓创资讯，截至2026年7月16日，国内浮法玻璃均价1103元/吨，环比-1.0%，同比去年-9.17%。库存天数38.03天，较上期增加0.21天。2.0mm镀膜面板主流订单价格8.3-8.8元/平方米，环比上涨3.64%。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场价格弱势下行，电子纱及布新价落实尚可。据卓创资讯，截至2026年7月6日，国内2400tex缠绕直接纱主流成交价格3768.50元/吨，环比-0.26%，同比+3.27%；电子纱G75主流市场成交价格在16800-17500元/吨不等，环比持平。玻纤/碳基复合材料龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、建滔积层板、中材科技、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。