三星电机联合住友化学旗下子公司东宇精细化学宣布将成立合资企业，共同进军玻璃基板市场，各子公司将分阶段开展生产设施建设、工艺稳定以及严格的质量验证，预计将于2027年下半年实现全面投产。钛昇科技7月7日举行法说会，公司表示市场原预估玻璃基板要到2028年开始试产，但从客户给予的讯息来看，预计2027年下半年就会开始进行试产，这意味着玻璃基板相关产线建设、工艺导入及设备采购节奏有望前置。7月6日，PCB材料（覆铜板）大厂建滔积层板向客户发出涨价函，宣布自即日接单起，将对于旗下部分产品进行涨价，涨幅为10%-15%。7月10日，华新建材发布2026年半年度业绩预增公告，预计2026H1实现归母净利润16.5-17.6亿元，同比增长50%-60%；预计实现扣非归母净利润16.2-17.3亿元，同比增长51.4%-61.7%。业绩增长主要得益于国内一体化业务保持稳定、海外业务持续增长及运营效率提升。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，将带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场价格环比回落0.8%。据数字水泥网，截至2026年7月10日，全国水泥含税终端均价316元/吨，环比-2.50元/吨，同比-30.83元/吨；全国水泥出货率41.73%，环比-1.07pct，同比-1.73pct。水泥需求仍将偏弱，但企业挺价意愿强烈，预计价格将会震荡走强。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰水泥、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃市场跌多涨少；光伏玻璃交投平稳。据卓创资讯，截至2026年7月9日，国内浮法玻璃均价1108元/吨，环比持平，同比去年-8.2%。库存天数37.82天，较上期增加0.42天。2.0mm镀膜面板主流订单价格8.0-8.5元/平方米，环比持平。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场价格弱势下行，电子纱及布新价落实尚可。据卓创资讯，截至2026年7月9日，国内2400tex缠绕直接纱主流成交价格3778.33元/吨，环比-0.33%，同比+2.98%；电子纱G75主流市场成交价格在16800-17500元/吨不等，环比+3.62%。玻纤/碳基复合材料龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、建滔积层板、中材科技、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等