外储提高在港配置
　　 2026年7月7日，中国人民银行行长潘功胜表示将继续增加国家外汇储备在港的资产配置比例，为香港资本市场的发展注入更多动能。今年上半年，受港股基本面的业绩预期下修，以及海外AI基建动能交易的资金虹吸，恒指和恒科分别下跌10.7%和18.9%。但随着海外动能交易继续放缓，以及美联储加息预期回落，此前跌幅较大的医疗、科技、可选消费和有色等板块推动港股反弹。本周港股领涨的方向也主要为前期未平仓卖空占市值比例最大的行业。整体看，目前港股市场未平仓卖空占市值比例已飙升至历史高位，内外部扰动因素逐步缓和下，预计未来将有较大的回落空间。我们认为港股市场反弹有望延续，短期建议关注基本面确定性较高和有催化的方向，包括：创新药、航空、机器人、强工业属性金属。
　　重点新闻：美军再次空袭伊朗，特朗普称临时停火已结束并威胁封锁伊朗港口；会议纪要显示美联储通胀担忧加剧，少数官员认为6月有加息理由；美国5月消费者信贷出现2024年以来首次下滑；际货币基金组织基本维持今年全球经济增长预测不变；中国央行季度声明首提“结构分化”挑战；中国6月狭义乘用车零售销量同比下降23.2%；据报道中国计划允许国内头部人工智能企业购买数量有限的英伟达H200芯片；SK海力士美国IPO据悉获得逾七倍认购。