海外方面，美6月纽约联储1年通胀预期录得3.67%，高于前值3.46%，数据指向美通胀向上的压力加大。另外地缘政治方面，美军称对伊朗发动系列打击，并且撤销一项授权允许伊朗石油销售的通用许可。美伊冲突打破的近期市场对美伊局势逐步缓和的预期，重新推升因地缘政治风险带来的通胀大幅上升的预期。隔夜美元指数上涨，美债收益率短端长端均大幅上涨，黄金下跌，原油上涨，美三大股指集体下跌。注意地缘政治推升通胀带来的金融市场流动性收紧预期。
　　国内方面，周二大盘低开低走下跌1.26%，深成指下跌1.24%，创业板指下跌0.94%，市场呈现回落走势。在周末众多利好下，周一A股脱敏未上涨，周二也没有实质性利空消息，在外围韩国股市大跌下，A股跟跌。并且韩国股市中重要权重三星电子业绩大幅超预期下，该个股大跌。这也反映出目前市场的风险偏好。另外从盘面上看，半导体芯片和银行局部逆市，传统板块跌幅更大，这也说明传统价值风格并未接力，逻辑还是在科技。对于后市来看，隔夜外围受美伊冲突卷土重来推升流动性收紧预期打压风险资产，国内周二市场在缩量情况下大跌，虽然资金认可度依旧在科技，且科技回调的空间也够，但是时间不太够，市场可能还需要出现缩量后下跌跌不动了情绪才能有好转。大盘4000点保卫战，上涨空间有限，波动在近期走势下也会变小，只不过指数来回会有反复，机会上关注科技和券商