投资要点：
　　行业要闻
　　（1）扩大消费“十五五”规划，将于近期发布。
　　（2）耐克2026财年营收持平净利下滑，启动高层换帅与Win Now战略。
　　行业发展情况
　　（1）1-5月，社会消费品零售总额家具类为696.10亿元，同比下降3.00%。
　　（2）1-5月，社会消费品零售总额服装、鞋帽、针纺织品类为6,425.20亿元，同比增长7.20%。
　　重要公司公告
　　（1）致欧科技：公司累计回购31.79万股。
　　（2）健盛集团：公司累计回购1,787.91万股。
　　行情回顾
　　6月1日至6月30日，轻工制造行业跑输沪深300指数11.10个百分点：SW轻工制造（-9.32%）VS沪深300（1.78%）；纺织服饰行业跑输沪深300指数8.11个百分点：SW纺织服饰（-6.32%）VS沪深300（1.78%）。
　　本月策略
　　顶层政策出台在即，关注低估值配置机会。中国证券报新闻显示，扩大消费“十五五”规划将于近期发布。若后续政策正式出台，国内消费进一步回暖可期，短期高位板块存在交易拥挤度较高的情况，轻工制造与纺织服饰等估值相对较低的板块具备一定切换与配置价值。
　　造纸盈利能力边际向好的确定性提升。纸业网新闻显示，APP金光集团、博汇纸业、太阳纸业、晨鸣纸业等纸企，宣布自7月1日起，对旗下文化纸产品进行提价，涨幅基本为200元/吨。此前，国内纸制品价格上涨，以箱板纸、瓦楞纸等包装纸产品为主，本次文化纸产品提价，预计将进一步夯实造纸行业盈利能力边际改善的预期。
　　综上，维持轻工制造与纺织服饰行业“中性”评级，维持欧派家居（603833.SH）、索菲亚（002572.SZ）、乖宝宠物（301498.SZ）、中宠股份（002891.SZ）、探路者（300005.SZ）、罗莱生活（002293.SZ）“增持”评级。
　　风险提示
　　宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能无法及时消化；大客户流失