概要：
　　债券ETF市场资金格局重塑，利率债获大幅流入，信用债内部分化显著。债券ETF市场呈现利率债资金大幅净流入、信用债整体净赎回收窄、可转债持续净流出的特征。资金层面，利率债ETF净申购38.6亿元，较前周-22.2亿元显著逆转；信用债ETF整体净赎回5.1亿元，其中科创债ETF净申购62.6亿元，成为信用债中主要的资金流入方向，而短融ETF则净赎回74.9亿元。
　　贴水率期限分化显著，短期利率债ETF贴水加深而其余品种贴水收窄或转升水，成交热度呈“短热长冷”。短期ETF品种多数保持贴水，中期利率品种涨跌互现，长期品种和信用债ETF贴水收窄或转升水。成交额方面，利率债ETF整体呈现短期交投活跃、长期情绪偏冷的格局；信用债品种尤其是科创债ETF，过去一周交易明显升温。
　　中长债基久期整体有所上升。利率风格、信用风格基金久期均拉长；大规模及绩优基金久期均高于中长债基平均水平，二者与均值的偏离均有所收敛。
　　纯债基金普遍收涨，“固收+”产品涨幅较大。纯债类基金表现整体向好，短债与中长债基金单周年化涨幅中位数分别为4.05%与10.25%，均受久期等因素影响较为显著，η2效应量分别为32.07%、22.36%。"固收+"类产品表现更为强劲，一级、二级债基（非定开）净值涨幅中位数分别为9.93%与36.23%，均受可转债占比等因素影响较为显著，η2效应量分别为5.78%、10.60%。
　　风险提示：统计模型在实际应用中存在局限性、过去的业绩不代表未来的表现