核心结论
　　谷歌引入三星参与下一代AI芯片生产，先进制程产能紧张推动供应链多元化。根据财联社消息，谷歌计划由台积电采用1.4纳米工艺制造下一代TPU“冰鱼”核心计算引擎，同时引入三星2纳米工艺生产内存输入输出裸片。AIDC推荐特锐德、思源电气、横店东磁、东方电气、福鞍股份、神马电力、阳光电源，建议关注海星股份、金刚光伏、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技、爱科赛博、科威尔；液冷零件及AI硬件建议关注大元泵业、科创新源、福立旺。光纤板块推荐中天科技、远东股份，建议关注亨通光电、杭电股份。
　　新能源汽车下乡启动释放增量需求，宁德时代枧下窝锂矿审批重启。6月18日，五部门启动2026年新能源汽车下乡活动，有望带动新能源汽车、动力电池及充换电需求。6月17日，宁德时代旗下宜春时代重新取得视下窝锂矿项目用地意见书，项目复产预期升温。26H2锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能，建议关注富临精工、滨海能源；PCB铜箔建议关注德福科技、海亮股份、铜冠铜箔；钠电池建议关注普利特、鼎胜新材、万顺新材；固态电池建议关注当升科技、厦钨新能、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。
　　波兰储能市场有望发力。根据EESA，波兰储能市场正处于“政策驱动+市场高收益+需求增长”的黄金时期，其中，波兰国家总补贴达9.8亿欧元，2030年总装机目标达8GW以上。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。
　　双碳持续深化至煤电领域，南网设备框采金额近280亿元。本周，国家发改委发布重点行业节能降碳三年行动中明确煤电的改造目标；南方电网近280亿框架招标释放设备材料需求；中核工程联合体签约ITER外部设备安装项目。电力设备推荐国能日新、平高电气，建议关注赛晶科技、协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电气、永鼎股份。
　　星火空间完成Pre-A+轮融资，电循环液体火箭研发进程持续推进。公司近日获得凯辉基金数千万元投资，资金将主要用于“进化一号”电循环液体运载火箭研制及首飞任务推进，公司计划于2027年实现火箭首飞。商业航天推荐福斯特、迈为股份、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。
　　越疆科技发布新款家庭陪伴AI人形机器人，家庭场景规模化落地进程加速。6月17日，越疆科技宣布推出下一代陪伴交互AI人形机器人，相关模型评测成绩位居全球首位，同时企业多品类机器人已实现规模化出货。人形机器人板块推荐优必选、兆威机电、科达利，建议关注浙江荣泰、斯菱智驱、汉威科技、福莱新材。
　　大金重工与阿布扎比港口集团签约备忘录，携手布局全球海上风电全产业链长期合作。双方将围绕风电部件运输、预装配中心、船舶投资、海外风电项目招标等开展合作。风电板块推荐大金重工、日月股份、天顺风能，建议关注海力风电、威力传动、德力佳。
　　工信部光伏组件分类分级标准印发最低转换效率23.4%以上。工信部6月12日公示光伏产品行业标准报批稿；该标准从14项可靠性分三级、转换效率分四档，组件最低效率等级需达23.4%以上。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份，中来股份。
　　风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险