本报告导读：
　　上周（2026/6/8-2026/6/12）机械设备指数涨跌幅为-3.61%。工信部与国资委联合加速推动人形机器人场景落地；Space X登陆美股，倒逼国内商业航天提速发展。
　　投资要点：
　　投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的：罗博特科、智立方、安达智能。AI基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。出口链：推荐巨星科技。
　　机器人：工信部与国资委联合加速推动人形机器人场景落地。工信部与国资委联合印发通知，正式启动2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动，聚焦工业、服务、特种等领域重点场景，部署打造实景实训空间、组建创新应用联合体、攻关实用化作业技能、加强实景应用验证与常态部署、强化关键要素保障、凝练成熟经验等六项重点任务，加速构建“实景实训—数据沉淀—产品迭代—规模部署”闭环，支撑人形机器人与具身智能产业高质量发展。预计到2026年底，人形机器人等具身智能重点产品凝练形成百个以上高价值应用场景，带动形成万台级规模落地能力。
　　商业航天：Space X登陆美股，倒逼国内商业航天提速发展。美国时间6月12日，Space X将登陆纳斯达克，计划以每股135美元的价格发行约5.556亿股，募集750亿美元，对应市值接近1.77万亿美元。Space X将超越沙特阿美成为全球有史以来规模最大的IPO。Space X上市将加速其商业航天业务发展，考虑到其已实现火箭可回收利用而国内尚未实现，Space X的上市将倒逼国内商业航天产业链提速发展。
　　工程机械：内外需共同推动5月挖机销量继续高增。据中国工程机械工业协会统计，2026年5月各类挖掘机销量24,794台，yoy36.2%，其中国内11,628台，yoy38.6%；出口13,166台，yoy34.2%。从累计数据看，2026年1-5月挖掘机累计销售126,875台，同比增长24.7%。其中，国内销量68,127台，同比增长18.5%；出口销量58,748台，同比增长32.9%。我们认为，工程机械行业当前处于“出口韧性延续+国内需求改善”的共振阶段。一方面，海外市场仍是工程机械企业收入与利润的重要来源，主机厂海外收入和毛利占比持续提升，出口高增反映国产工程机械全球竞争力提升及海外渠道布局持续兑现；另一方面，国内更新周期逐步上行，叠加内需边际改善，行业需求有望从单一出口拉动转向内外需同步修复。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等