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>> 财通证券-量化选股策略周报:本周市场强势上涨,指增组合承压-251227
上传日期:   2025/12/27 大小:   833KB
格式:   pdf  共10页 来源:   财通证券
评级:   -- 作者:   缪铃凯,韩乾,张淼
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核心观点
  本周市场指数表现:截至2025-12-26,本周上证指数上涨1.88%,深证成指上涨3.53%,沪深300上涨1.95%,市场强势大部分指数上涨。
  本周指数增强基金表现:截至2025-12-26,本周沪深300指数增强基金超额收益最小值-1.95%,中位数-0.11%,最大值1.51%;中证500指数增强基金超额收益最小值-2.43%,中位数-0.69%,最大值0.59%;中证1000指数增强基金超额收益最小值-1.74%,中位数-0.34%,最大值1.55%。
  我们基于深度学习框架构建alpha和风险模型,打造AI体系下的低频指数增强策略:
  截至2025-12-26,今年以来沪深300指数上涨18.4%,沪深300指数增强组合上涨27.6%,超额收益9.3%;本周沪深300指数上涨1.9%,沪深300指数增强组合上涨1.4%,超额收益-0.5%。
  截至2025-12-26,今年以来中证500指数上涨30.3%,中证500指数增强组合上涨33.1%,超额收益2.8%;本周中证500指数上涨4.0%,中证500指数增强组合上涨2.7%,超额收益-1.3%。
  截至2025-12-26,今年以来中证A500指数上涨23.0%,中证A500指数增强组合上涨29.5%,超额收益6.5%;本周中证A500指数上涨2.7%,中证A500指数增强组合上涨1.6%,超额收益-1.1%。
  截至2025-12-26,今年以来中证1000指数上涨27.7%,中证1000指数增强组合上涨40.0%,超额收益12.4%;本周中证1000指数上涨3.8%,中证1000指数增强组合上涨2.1%,超额收益-1.6%
  风险提示:因子失效风险,模型失效风险,市场风格变动风险。
  
 
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