核心观点
　　本周市场指数表现：截至2025-12-19，本周上证指数上涨0.03%，深证成指下跌0.89%，沪深300下跌0.28%，市场震荡科创指数下跌。
　　本周指数增强基金表现：截至2025-12-19，本周沪深300指数增强基金超额收益最小值-0.43%，中位数0.42%，最大值1.39%；中证500指数增强基金超额收益最小值-0.39%，中位数0.47%，最大值1.55%；中证1000指数增强基金超额收益最小值-0.29%，中位数0.60%，最大值1.60%。
　　我们基于深度学习框架构建alpha和风险模型，打造AI体系下的低频指数增强策略：
　　截至2025-12-19，今年以来沪深300指数上涨16.1%，沪深300指数增强组合上涨25.8%，超额收益9.7%；本周沪深300指数下跌0.3%，沪深300指数增强组合上涨0.3%，超额收益0.5%。
　　截至2025-12-19，今年以来中证500指数上涨25.2%，中证500指数增强组合上涨29.6%，超额收益4.3%；本周中证500指数下跌0.0%，中证500指数增强组合上涨0.2%，超额收益0.2%。
　　截至2025-12-19，今年以来中证A500指数上涨19.7%，中证A500指数增强组合上涨27.4%，超额收益7.7%；本周中证A500指数下跌0.3%，中证A500指数增强组合下跌0.1%，超额收益0.1%。
　　截至2025-12-19，今年以来中证1000指数上涨23.0%，中证1000指数增强组合上涨37.1%，超额收益14.1%；本周中证1000指数下跌0.6%，中证1000指数增强组合上涨0.6%，超额收益1.2%。
　　风险提示：因子失效风险，模型失效风险，市场风格变动风险。