本周重要事件回顾：
　　 1）10月9日，国家发展改革委、市场监管总局发布《关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告》。
　　 2）根据数字新能源DNE，晶科能源、晶澳科技上调了高功率组件报价0.03-0.05元/W，达到0.72-0.75元/W。
　　 3）商务部、海关总署公告2025年第58号公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定。
　　 4）欧盟将强制要求中国汽车和电池等投资转让技术。
　　5）珠海发布固态电池发展最新行动方案。
　　 6）国网发布2025年特高压设备第4次招标和计量设备第4次招标，两柔直特高压释放大量订单，新电表周期开启。
　　 7）河北发布97个储能试点项目清单共计13.82GW/47.03GWh。
　　 8）NV发布800V供电架构白皮书，涉及中压整流、SST、储能相关方案。
　　下周重点事件展望：
　　光伏：产业链价格变化情况，硅料并购整合方案进展，硅料能耗标准进展，浆料、BC等新技术进展。
　　储能：产业链高频排产/中标/价格变化、国内十五五及储能政策出台情况、中美关税及贸易政策、数据中心储能变化等。
　　锂电：关注固态调研行情、周度新能源车销量变化、产业链涨价预期等。
　　风电：关注国内三季度全行业景气加速、十五五规划、深远海进展、国内外海风开工、海缆交付起量、风机盈利修复的催化。
　　电力设备：关注特高压进一步核准情况、大型工程项目方案与中标情况、国网招标情况、进出口数据等。
　　新方向：关注人形机器人产业链相关进展、国产芯片催化、AIDC技术迭代及国产导入进展、AI应用开发情况等。
　　总体：主线板块景气不改，储能需求超预期，锂电高端电池、6F短缺，风电出海催化密集，光伏反内卷迎关键窗口；新方向继续看好AIDC、固态、机器人等。
　　光伏：光伏反内卷仍然是行情主线，两部委公告再提价格治理，硅料收储方案持续推进，限产销举措初步落地，硅料能耗标准有望成为产能退出的抓手，10月底或为重要观察窗口；随着各省机制电价竞价开启，需求有望重新启动，叠加枯水期硅料成本上升，对产业链价格形成支撑，近期龙头提高组件价格即为印证。继续看好本轮行情的持续性，推荐反内卷受益标的硅料-通威股份、协鑫科技，BC电池-隆基绿能、爱旭股份、聚和材料等，以及其他阿尔法龙头福斯特、横店东磁等。
　　储能：当前大储进入量利双升通道，上游电芯排产及中游系统中标延续+下游电站收益率向好，电芯和系统延续上涨，积极看好板块Beta；户储需求景气环比持平，看好后续海外工商储及户储新市场需求增长催化板块景气抬升。重点关注产业链高频排产/中标/价格变化、国内地方及中美贸易政策等。继续推荐全球及国内大储龙头电芯-宁德时代、亿纬锂能，系统-阳光电源、海博思创、阿特斯，及电池/系统二三线弹性标的；户储龙头德业股份、艾罗能源、派能科技等。
　　锂电：主链景气稳定向上，首推格局稳定、盈利向好的电池，包括H股持续溢价带动的宁德时代和优质二线补涨机会。固态电池板块情绪重回攻势，设备端，风格聚焦小市值、宁德链、新增环节，材料端，重视卡位降本的硫化锂，关注高赔率环节，此外关注富锂锰基、锂金属负极和镍铁集流体等材料变革；美股映射的骨架膜、可控核聚变共振的锆系材料、PCB共振的铜箔同样显著受益。个股推荐宁德时代、厦钨新能、璞泰来等。
　　风电：重视下半年基本面向上以及十五五风电新一轮景气周期起点。继续推荐风电赛道beta，重点推荐海缆、管桩、风机龙头。个股推荐海力风电（海风/深远海+出口）、金风科技（下半年风机盈利修复+出口）、明阳智能（下半年风机盈利修复+海风/深远海+出口）、东方电缆（下半年业绩修复+海风+出海）。
　　电力设备：特高压2直启动招标，国网数字化大幅放量，新电表启动招标，海外持续超预期；另外积极关注电力AI、虚拟电厂、配电改造等机会。推荐思源电气（出口龙头&GIL）、四方股份（高分红&数据中心）、平高电气、许继电气、中国西电（特高压&GIL）、国网信通（电网AI）、国电南瑞（电网白马）等。
　　新方向：海外特斯拉及国内主机厂持续推进人形机器人进展；国内外AIDC投资景气持续，后续技术方案、大模型等潜在催化持续。机器人推荐三花智控（执行器总成），零部件厂商浙江荣泰（微型丝杠+执行器预期），北特科技（丝杠），鸣志电器（电机），潜在供应商斯菱股份（减速器预期），福赛科技，科达利；AIDC推荐四方股份（SST）、麦格米特（服务器电源+HVDC）、良信股份、正泰电器（低压电器）、科士达（UPS/HVDC）、科华数据（UPS/HVDC）、宏发股份（继电器）。
　　风险提示
　　1、行业需求低预期：未来新能源车产销量大幅下滑，锂电行业增速丧失导致行业的整体需求不及预期；如果光伏装机因为政策等不确定性的原因不及预期，那么会对公司的出货量以及盈利情况有一定影响。
　　2、市场竞争加剧风险：随着新能源汽车行业和储能行业的快速发展，国内