1.国证视点：美国政府停摆，美元指数走势承压
　　周四，港股三大指数均表现强势，恒生指数涨1.61%，国企指数涨1.77%，恒生科技指数涨3.36%。大市成交金额2225亿元，主板总卖空金额312.68亿元，占可卖空股票总成交额比率为16.45%。由于正值国庆假期南向资金流（北水）与港股通无交易。
　　板块方面，OpenAI与三星、SK海力士合作推进“星际之门”项目，叠加AI带动存储半导体需求激增、国内晶圆厂扩产，推动板块估值修复。港股芯片板块全线爆发，中芯国际0981.HK大涨12.7%，芯智控股2166.HK涨10.71%，华虹半导体1347.HK涨7.12%，上海复旦1385.HK涨4.7%。
　　此外，由于美国小非农数据不及预期，美联储降息升温，导致金价上涨，黄金股表现良好。其中，潼关黄金0340.HK涨15.13%，紫金黄金国际2259.HK涨14.01%，珠峰黄金1815.HK涨9.93%，灵宝黄金3330.HK涨10.68%，赤峰黄金6693.HK涨6.9%，紫金矿业2899.HK涨3.99%。
　　美国能源部将持有美洲锂业股份，且国内多家新能源车企9月销量创新高。受消息带动，锂电池以及汽车产业链板块表现亮眼，其中，天齐锂业9696.HK涨12.93%，赣锋锂业1772.HK涨11.45%，比亚迪电子0285.HK涨6.63%，宁德时代3750.HK涨5.95%，蔚来-SW 9866.HK涨6.62%，小米集团-W 1810.HK涨3.33%，零跑汽车9863.HK涨3.99%。
　　另一方面，地产股以及相关的建材股表现承压。远洋集团3377.HK跌4.38%，融信中国3301.HK跌4.27%，华润置地1109.HK跌3.42%，佳兆业美好2168.HK跌8.12%，恒大物业6666.HK跌5.08%。
　　美股表现宽幅整荡，三大股指微涨，标普500指数涨0.06%、纳斯达克综合指数涨0.39%，道琼斯工业平均指数涨0.17%。美国ISM服务业PMI与标普全球服务业PMI将于当日晚些时候公布，但9月非农就业报告（NFP）因联邦政府停摆（国会未达成资金协议，预计持续至下周，参议院本周末难开会）无法发布，市场对停摆影响的担忧或施压DXY。此外，ADP数据显示9月美国私营部门就业减少3.2万人（8月修正为减少0.3万人），低于预期的5万人，这使得市场预期美联储今年再降息两次（10月降25基点、12月90%概率再降一次），进一步加大美元下行压力；而达拉斯联储主席洛根表示上月降息适当、不急于进一步降息，其鹰派言论或在短期提振美元汇率。
　　分析师:朱睿泽(frankzhu@sdicsi.com.hk)