投资要点：
　　沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益5.10%。指数增强组合表现。上周（2025年9月19日至2025年9月26日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为-0.14%、-0.12%、1.36%；这3个指数增强组合2025年YTD的超额收益率分别为5.10%、3.33%、8.46%。
　　基金重仓股组合周收益率为4.52%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为4.52%，同期股票型基金总指数收益率为1.99%，超额收益为2.54%。2025年9月以来（2025年8月29日至2025年9月26日，下同），组合累计收益率为7.30%，超额收益为2.81%。2025年以来（2024年12月31日至2025年9月26日，下同），组合累计收益率为51.16%，超额收益为21.49%。
　　PB-盈利组合周收益率为0.27%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为0.27%，同期沪深300指数收益率为1.07%，超额收益为-0.80%。2025年9月以来，组合累计收益率为0.13%，超额收益为-1.05%。2025年以来，组合累计收益率为20.36%，超额收益为4.73%。
　　小盘成长组合周收益率为-1.34%。上周，小盘成长组合的周收益率为-1.34%，同期微盘股指数收益率为-0.21%，超额收益为-1.13%。2025年9月以来，组合累计收益率为-1.63%，超额收益为-2.95%。2025年以来，组合累计收益率为61.80%，超额收益为-4.04%。
　　大市值、低估值占优，低波、低换手率因子表现突出。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。