沪深300指数增强组合2025年YTD超额收益5.21%。上周（2025年9月12日至2025年9月19日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.25%、1.80%、-0.46%；这3个指数增强组合2025年YTD的超额收益率分别为5.21%、3.45%、6.70%。
　　基金重仓股组合周收益率为1.90%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为1.90%，同期股票型基金总指数收益率为0.30%，超额收益为1.59%。2025年9月以来（2025年8月29日至2025年9月19日，下同），组合累计收益率为2.65%，超额收益为0.21%。2025年以来（2024年12月31日至2025年9月19日，下同），组合累计收益率为44.62%，超额收益为17.47%。
　　PB-盈利组合周收益率为-2.04%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-2.04%，同期沪深300指数收益率为-0.44%，超额收益为-1.60%。2025年9月以来，组合累计收益率为-0.14%，超额收益为-0.25%。2025年以来，组合累计收益率为20.03%，超额收益为5.62%。
　　小盘成长组合周收益率为-1.94%。上周，小盘成长组合的周收益率为-1.94%，同期微盘股指数收益率为-1.45%，超额收益为-0.49%。2025年9月以来，组合累计收益率为-0.29%，超额收益为-1.82%。2025年以来，组合累计收益率为64.00%，超额收益为-2.18%。
　　大市值、高估值占优，量价因子继续回撤。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为负。而基本面因子方面，高盈利股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险