事件描述
　　9月5日，全球主流大模型之一Claude的开发商Anthropic发布了一则《更新对不受支持地区的销售限制》公告，根据其最新政策，Anthropic将立即停止向多数股权由中国资本持有的集团或其子公司提供Claude等AI服务。
　　事件评论
　　并非首例，海外大模型持续禁止我国企业使用。根据Anthropic的新声明政策，凡是由中国实体直接或间接控制、持股比例超过50%的企业均被禁止使用Anthropic服务。该限制不仅涵盖中国大陆公司，也延伸至境外子公司、云服务中转机构以及具中国背景投资主体的组织。Anthropic表示，此举是为应对法律、监管及国家安全风险，而这并非海外大模型企业首次禁止中国使用其模型。2024年6月25日，OpenAI通过官方推送邮件告知API用户，自7月9日起，OpenAI将开始阻止来自非支持国家和地区的API流量，而我国并非其支持国家。同时，美国商务部工业与安全局（BIS）于2025年1月13日发布了《人工智能扩散框架》（Framework for Artificial Intelligence Diffusion）的临时最终规则（Interim Final Rule，简称IFR），该举措标志着美国政府对先进计算集成电路（advancedcomputing integrated circuits）和封闭式两用AI模型权重的出口控制力度进一步加大。我们认为在中美科技竞争的背景下，中国企业禁用令或将进一步被更多海外大模型厂商所采用。
　　长期视角下，Anthropic此举或将推动中国企业进一步使用国产大模型。Anthropic是海外知名AI初创公司，旗下明星产品Claude系列大模型因其编程能力较为突出，而被不少开发者使用。此次封禁后，依赖Anthropic技术进行二次开发的团队或将被迫转向自主研发或使用国产替代。同时考虑到后续可能的其他风险，我国企业或更多的开始往国产替代方向迁移。
　　国产大模型性能持续提升，已可逐步替代海外厂商。当前时点，国产大模型性能正持续提升，以阿里通义千问近期发布的Qwen-3-Max-Preview模型为例，其在知识推理、数学计算、编程能力等核心维度上，均已达到了世界领先水平。同时，阿里云开源了其AI编程大模型Qwen3-Coder。Qwen3-Coder-480B-A35B-Instruct在Agentic Coding、AgenticBrowser-Use和Agentic Tool-Use上取得了开源模型的SOTA（State-of-the-Art）效果，可以与Anthropic的Claude Sonnet4媲美。随着国产大模型性能的进一步提升，有望成为我国企业的第一选择。
　　Anthropic封禁中资企业使用，关注国产大模型投资机遇。当前时点，在中美科技博弈加剧的背景下，我国科技自主将是必由之路，而大模型作为当下科技发展的核心，大模型的国产化也将有望加速，而此次Anthropic的封禁或将进一步加速我国大模型的国产化替代。建议关注：1）国产大模型产业链；2）在垂类场景具备数据优势的模型企业；3）国产算力产业链。
　　风险提示
　　1、AI技术发展不及预期；
　　2、下游应用需求不及预期