贵金属
　　沪金涨1.33%，报781.12元/克，沪银涨0.80%，报8994.00元/千克；COMEX金涨0.43%，报3414.50美元/盎司，COMEX银涨0.37%，报37.07美元/盎司；美国10年期国债收益率报4.23%，美元指数报98.69；
　　市场展望：
　　大幅弱于预期的非农“抹去”前期市场对于美国经济具备韧性的判断：上周三所公布的ADP就业数据以及GDP数据具备韧性，美国7月ADP就业人数为10.4万人，高于预期的7.5万人以及前值的-2.3万人。受到一季度抢进口因素消退的影响，美国二季度实际GDP季度环比年化值为3%，大幅高于预期的2.4%与前值的-0.5%。上周四公布的美国至7月26日当周初请失业金人数为21.8万人，低于预期的22.4万人以及前值的21.7万人。美国6月核心PCE物价指数同比值为2.8%，高于预期的2.7%，与前值相符。此外，美国7月芝加哥PMI为47.1，大幅高于预期的42以及前值的40.4。在议息会议鹰派货币政策表态以及超预期经济数据的驱动下，美元指数盘中回升至100之上。但上周五公布的非农就业数据令市场预期逆转，美国7月季调后非农就业人口变动数为7.3万人，大幅低于预期的11万人。6月及5月的新增非农就业数据被大幅度修正，6月新增非农下修至1.4万人，5月新增非农下修至1.9万人，两个月合计下修25.8万新增非农就业。政府就业增长近乎被“剔除”，7月政府就业人数下降1万人，6月政府就业由7.3万人下修至1.1万人，5月政府就业由0.7万人下修至-5万人。当日，特朗普宣布立刻解雇负责非农数据统计的美国劳工统计局局长。
　　非农数据公布后，市场对于联储后续宽松货币政策的预期大幅回升，CME利率观测器显示，当前市场预期美联储在九月议息会议中进行25个基点降息操作的概率升至80.3%，同时预期联储将在10月议息会议中继续降息25个基点。综上所述，随着特朗普通过人事任命对美联储货币政策独立性进行强力施压，叠加大幅低于预期的就业数据，美联储后续施行进一步宽松的货币政策是具备确定性的。贵金属策略上建议逢低买入，沪金主力合约参考运行区间773-801元/克，沪银主力合约参考运行区间8885-9287元/千克