全球稳定币监管加速，内蒙古蒙东新能源细则出台。本周，美参议院通过《GENIUS稳定币法案》，香港特区立法会通过《稳定币条例草案》，稳定币迎来全新监管加速期；蒙东新能源上网电价市场化细则出台。新能源市场化交易持续推进，我们推荐神马电力、思源电气、南网科技、四方股份，建议关注国能日新、朗新集团、协鑫能科。可控核聚变推荐许继电气、东方电气，建议关注爱科赛博、英杰电气、海陆重工、上海电气、广大特材。
　　两部委推动绿电直连发展，促进新能源就近就地消纳。国家发展改革委、国家能源局印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，探索创新新能源生产和消费融合发展模式，促进新能源就近就地消纳。新能源装机需求或将有所提振。光储板块推荐：德业股份、阳光电源、隆基绿能、爱旭股份，建议关注：艾罗能源、锦浪科技、聚和材料、时创能源。
　　清陶等固态电池项目稳步推进，工信部加大汽车行业“内卷式”竞争整治力度。近期，清陶能源、山东创鲁等4个固态电池项目相继取得重要进展。其中，清陶15GWh固态电池项目开启审批，总投资45亿元。5月31日，工信部发布《倡议》，将加大汽车行业“内卷式”竞争整治力度，推动汽车产业高质量发展。电动车板块推荐欣旺达、特锐德、尚太科技、中熔电气，建议关注科达制造。固态电池推荐三祥新材、璞泰来、容百科技、曼恩斯特，建议关注信宇人、纳科诺尔、宏工科技、英联股份、普利特、厦钨新能、有研新材、德福科技。
　　2026年Optimus有望前往火星，机器人行业高速发展。马斯克此前宣布，星舰将在2026年底下一次转移窗口开启时携带一台特斯拉Optimus人形机器人前往火星，以测试任务的可行性。机器人板块推荐兆威机电、五洲新春，建议关注信捷电气、微光股份、德马科技、汉威科技、优必选。
　　英伟达数据中心业务同比增长73%，25年底AI预估占全球数据中心近一半用电量。5月28日，英伟达发布第一财季报告，整体营收同比+69%高于市场预期，其中数据中心业务表现突出，营收391亿美元，同比+73%。5月30日，The Verge称25年底AI消耗电力占全球数据中心近50%。我们预计未来国内外的算力消耗将大幅提升，AIDC建设需求持续旺盛。AI数据中心推荐麦格米特，建议关注中恒电气、通合科技、欧陆通、比亚迪电子、潍柴重机。
　　韩国将对1.25GW海上风电项目进行竞争性招标，全球海风加速发展。此次韩国海上风电招标项目中，500MW将通过公共主导的招标市场提供，750MW将指定用于一般招标市场。最近，韩国最大的私营海上风电场Jeonnam 1项目投入商业运营，装机容量96MW。海外市场海风项目持续向好。风电板块推荐大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注海力风电、广大特材、威力传动。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等