多策略：多策略自2011年5月3日至2024年1月31日相对收益年化7.73%，信息比1.09，超额最大回撤13.03%。模型在二月份推荐行业食品饮料、家电、通信、汽车、钢铁、建筑、石油石化、银行。多策略行业配置1月绝对收益-5.74%，超额收益5.34%。2024年以来，多策略绝对收益-5.74%，相对偏股混合型基金指数超额收益6.67%，在主动权益基金中排名14.00%。
　　动态平衡策略：我们从平衡的角度提出了兼顾胜率和赔率的动态平衡策略。自2015年初至2024年1月31日策略年化绝对收益15.47%，年化相对收益13.20%，信息比率为1.99，相对最大回撤仅为5.6%。模型在一月份推荐行业为电力及公用事业、轻工制造、汽车、钢铁、交通运输、食品饮料。1月动态平衡策略绝对收益-9.13%，跑赢基准，超额收益为0.24%。2024年以来，策略相对偏股混合型基金指数超额收益3.28%，在主动权益基金中排名29.80%。
　　宏观驱动策略：自2016年初至2024年1月31日，综合模型超额年化收益率4.78%，超额波动率7.18%，信息比率0.67，最大回撤9.51%，IC均值5.85%，ICIR 20.34%，年化换手3.21倍。模型在二月份推荐的行业包括传媒、计算机、通信、建筑、家电、煤炭。1月宏观驱动策略绝对收益-13.14%，超额收益为-2.87%。2023年以来，综合模型绝对收益-13.14%，相对偏股混合型基金指数超额收益-0.73%，在主动权益基金中排名54.90%。
　　1月份行业拥挤度因子在月末触发拥挤提示较多，在建筑、建材、轻工制造、消费者服务、纺织服装、银行、非银行金融、综合金融。
　　风险提示：若市场环境或政策因素发生不利变化将可能造成行业发展表现不及预期；报告中相关数据仅供参考；报告采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险