宏观驱动策略：自2016年初至2023年12月29日，综合模型超额年化收益率5.23%，超额波动率7.19%，信息比率0.73，最大回撤9.51%，IC均值5.82%，ICIR 20.11%，年化换手3.22倍。模型在一月份推荐行业计算机、食品饮料、通信、有色金属、传媒、建筑。12月宏观驱动策略绝对收益-1.23%，超额收益为0.94%。2023年截至12月29日，综合模型绝对收益-1.73%，相对偏股混合型基金指数超额收益12.76%，在主动权益基金中排名10.30%。
　　动态平衡策略：我们从平衡的角度提出了兼顾胜率和赔率的动态平衡策略。自2015年初至2023年12月29日策略年化绝对收益16.99%，年化相对收益13.29%，信息比率为2.00，相对最大回撤仅为5.6%。模型在一月份推荐行业轻工制造、汽车、石油石化、纺织服装、食品饮料、钢铁。12月动态平衡策略绝对收益-2.04%，跑赢基准，超额收益为0.07%。2023年以来，动态平衡策略绝对收益3.78%，相对偏股混合型基金指数超额收益18.26%，在主动权益基金中排名4.80%。
　　多策略：多策略自2011年5月3日至2023年12月29日相对收益年化7.33%，信息比1.04，超额最大回撤13.03%。模型在一月份推荐行业食品饮料、石油石化、家电、通信、建筑、银行、房地产。多策略行业配置12月绝对收益-1.57%，超额收益0.49%。2023年以来，多策略绝对收益-1.34%，相对偏股混合型基金指数超额收益13.14%，在主动权益基金中排名9.70%。
　　12月行业拥挤度因子触发拥挤提示较少，在煤炭、建材、消费者服务、纺织服装、传媒、综合、综合金融行业出现拥挤提示。
　　风险提示：若市场环境或政策因素发生不利变化将可能造成行业发展表现不及预期；报告中相关数据仅供参考；报告采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险。