>> 国海证券-六因子行业配置框架-231118
| 上传日期： |
2023/11/19 |
大小： |
1944KB |
| 格式： |
pdf 共33页 |
来源： |
国海证券 |
| 评级： |
-- |
作者： |
胡国鹏,袁稻雨,陈婉妤 |
| 下载权限： |
无限制-登录即可下载 |
|
|
◆如何用基金持仓筛选赛道——核心30行业+卫星50行业。
◆筹码结构如何影响超额收益——三条法则。
◆六因子模型——决定行业超额的三个定量因子和三个定性因子。
◆定量因子包括：景气指标、情绪指标及估值业绩匹配度；定性因子包括：舆情、风格及持仓判断。
◆模型回溯了自2017年以来每个月超配行业，累计年化收益率接近22%。
◆风险提示：历史数据仅供参考；样本代表性不足的风险；数据处理统计方法存在误差；基于主观认知划分产生的偏差等。
|
|
