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>> 申万宏源-2023年四季度指数基金季报分析:四季度宽基占比进一步上升,小盘关注度下降-240123
上传日期:   2024/1/24 大小:   925KB
格式:   pdf  共16页 来源:   申万宏源
评级:   -- 作者:   邓虎,沈思逸
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截止到2023年末,市场上的1882只非货币指数基金资产规模共计2.84万亿元(规模不计ETF联接基金),较上季度末增加了0.25万亿元。从具体的1.84万亿ETF的规模来看,目前国内股票宽基占比46%,明显超出行业主题产品,而跨境也占据了14%的比例,相比于三季度,行业主题占比再次下降、宽基产品占比再次提升。
  头部宽基产品的规模进一步上升,偏中小盘产品流出。前十大指数产品中4只沪深300 ETF合计规模接近2600亿元,易方达沪深300 ETF规模增长了180亿元。1414只非联接指数产品中有560只获得了规模的正增长,规模增加靠前的产品主要都为宽基产品,重点流入沪深300、上证50、科创板100,规模减少较多的产品有较多偏中小盘的宽基产品,行业主题流出相对较少。
  2023年四季度新成立了132只指数基金,合计募集1236.17亿元,募集规模主要集中在债券产品。ETF共募集50只,募集规模合计286.87亿元,较上季度有所缩减,股票指数基金中募集规模最大的2只基金是嘉实中证国新央企现代能源联接和华夏上证科创板100ETF,募集规模分别为55.58亿元和26.61亿元。
  2023年四季度共获批124只指数基金,较上季度的202只基金获批的数量有一定程度减少。行业主题基金获批最多,共47只,其次是国内宽基指数基金,行业主题较多涉及医药、能源、稀有金属等主题,Smart Beta以红利策略为主且涉及10条不同的红利指数。相比三季度32只小盘指增基金申报的热度,四季度小盘指数指增基金申报的热度有较为明显的下降。
  四季度ETF表现:国内宽基ETF中,嘉实中创400ETF四季度收益率达到7.51%,季末规模为0.6亿元,其余排名靠前的四只产品均为中小盘指数ETF;QDIIETF中,四季度表现最好的是景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF,四季度收益率高达21.52%,行业主题中表现最好的为疫苗主题。
  风险提示及声明:本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息,可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差;此外,基金管理人的历史业绩与表现不代表未来;指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响,存在一定波动风险;本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐,请详细阅读报告风险提示及声明部分。
  
 
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