长城基金雷俊：北京大学信息与计算科学学士、信号与信息处理硕士。曾就职于南方基金管理有限公司，历任信息技术部投研系统研发员、数量化投资部高级研究员、基金经理。2017年11月进入长城基金管理有限公司，现任公司总经理助理、量化与指数投资部总经理兼基金经理。在管基金规模合计为32.41亿元。
　　雷俊的量化投资框架主要包括两个部分：1）量身制定策略，提升产品感知度：雷俊采用量基定架与深度广度动态调整的方法，强调针对不同的产品基准，设定有针对性的增强量化框架；2）定性调研为辅，增强风控能力：雷俊强调依靠定性研究进行前瞻性判断，及时调整组合暴露，尽最大可能降低可前瞻到的风险。今年以来主动拥抱人工智能：23Q1，长城量化小盘、长城中证500指数增强于季报中披露称将通过深度学习等算法广泛挖掘因子，并利用人工智能等算法进行多因子组合。
　　 23年以来长城量化小盘取得显著超越基准的业绩表现：截至2023/12/19，长城量化小盘取得12.69%的回报，同期中证1000全收益指数下跌5.67%，今年以来超额收益明显。产品在同类中今年表现较为靠前：与主动权益中以中证1000为基准的产品、中证1000指数增强产品的业绩进行横向对比（剔除北交所主题基金）。长城量化小盘今年以来业绩和回撤控制在所有产品中处于领先地位，收益风险性价比也同样较为领先。截至2023/12/25，长城量化小盘在所有主动量化产品中业绩表现也处于领先地位。
　　雷俊管理长城量化小盘时主要通过选股和交易获取超额收益：尤其是交易为基金组合贡献了较为明显的超额收益。23年以来长城量化小盘的策略采用人工智能构建量化投资策略，使基金组合在选股和交易都能获得较为显著的超额收益，共同推动基金取得良好业绩表现。
　　长城量化小盘的产品特征：1）跟随市场适度调整行业配置：长城量化小盘虽然大致偏好板块稳定，但细分行业分布发生多次转变；2）换手率较高，重仓股轮换明显：基金的换手率始终分布在4倍到6倍之间。近期基金产品几乎每季度重仓股都会完全替换3）持股集中度较低，近期小盘风格显著：最近几期前三十大重仓股占比甚至不足30%。近期持股逐渐转向了几乎完全投资小盘股的投资组合风格；4）基金经理能力圈：行业配置、隐形交易、顺境投资能力突出。
　　基本信息：1）规模情况：产品规模2.72亿，基金经理管理规模合计32.41亿元，均处于较为合适的水平，既不会因规模过小导致可投资性降低和固定支出损耗过高，也不会因为规模过大导致投资策略容量遭到限制；2）费率降低：在2023年8月21日，基金产品调低了其管理费率和托管费率，从先前的1.50%和0.25%调低至1.20%和0.20%。
　　风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。