本月以来价值因子延续主旋律，量价类因子表现整体较好
　　本月以来价值因子表现延续强势，在全部股票池中呈现显著的正收益。成长因子在中证500以外的股票池呈现正收益，但收益相关性相对偏弱；盈利、小市值因子在沪深300和中证500成分股票池有所回撤，在其余股票池呈现正收益。量价类因子整体表现较好，其中波动率、换手率因子本月以来均取得普遍正收益；反转因子在沪深300和中证500成分股票池出现一定回撤，在其余股票池呈现正向Rank IC。超预期因子在沪深300以外的成分股票池呈现正收益，预期估值因子则呈现全面正收益；预期增速因子延续回撤。
　　本月以来公募指增超额迎来开门红，1000指增基金超额相对领先
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500和中证1000指数为基准的量化指数增强基金。基于本月以来截至1月5日的表现来看，上述三类公募指增基金本月均取得正向超额收益，迎来开门红的良好表现：从收益中位数来看，中证1000指增基金的超额收益相对领先，中证500指增和沪深300指增次之，但差距不明显。
　　去年12月私募1000指增产品表现相对较好，多头类产品偏弱
　　量化私募已成为国内重要的资产管理机构和市场参与者，其策略表现具有一定的参考价值。由于数据存在延迟，我们重点统计2023年12月量化私募产品的表现。整体来看，去年12月私募的指增产品表现有所分化，其中中证1000指增产品表现相对理想，超额收益较为明显；中证500指增产品整体呈现微弱的正超额，而沪深300指增产品的超额则呈现回撤。其他策略中，多头类产品当月表现偏弱，股票多头、管理期货、多策略等产品均呈现一定回撤；多空策略当月同样表现不佳。市场中性策略收益水平较为平淡，套利策略表现相对领先。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。私募产品业绩来源于第三方数据库，可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。