本周(2023年12月25日-12月29日＃) s纳um斯ma达ry克＃指数、费城半导体指数、TAMAMA科技指数等主要指数本周涨幅相较上周收窄。得益于本周版号发布，及官方就网游新规向成员征求意见，市场情绪趋于缓和，腾讯网易等龙头成分股修复增长，带动CSI中国互联网ETF与恒生科技增长，本周指数分别上涨4.6%与6.1%。
　　互联网和消费电子：TikTok与Tokopedia已获得印尼贸易部交易许可；国家新闻出版署公布2023年12月份国产网络游戏版号，105款新游获批；中国音数协游戏工委就网游新规向会员征求意见，包括腾讯、网易等；小米汽车技术发布会于2023年12月28日召开。Tokopedia和TikTok已经获得了在TikTok应用程序上进行交易所需的许可；中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会现组织各会员单位对《办法》征求反馈意见；小米汽车技术发布会于12月28日召开，公布小米首款车型SU7的部分参数。
　　人工智能：抖音测试“AI搜”功能；微软推出Copilot安卓版；微软准备2024年春季发布全新Surface产品。抖音近日在主App内测试了名为“AI搜”的新功能，这是一种基于人工智能的搜索问答服务；微软上周推出了Android版本的Copilot应用，目前已经上架Google Play商店；微软正在对Surface Pro和SurfaceLaptop系列产品进行重大升级，增加了人工智能等新功能，采用了定制版高通骁龙X等新一代芯片。
　　半导体：美光与福建晋华达成全球和解协议；ADI发涨价函，2024年2月起涨幅最高20%。美光已与福建省晋华集成电路有限公司达成全球和解协议，两家公司将在全球范围内各自撤销对对方的起诉，结束双方之间的所有诉讼；模拟芯片大厂ADI发出涨价函，涨价幅度高达10~20%，将于2024年2月4日生效。
　　投资建议：建议关注AI应用龙头：谷歌(GOOGL.O)、脸书(METAPLATFORMS)(META.O)、微软（MSFT.O）；以及积极布局AI的SaaS公司，Salesforce（CRM.O）、Snowflake（SNOW.O）、MongoDB(MDB.O)。AI算力龙头：英伟达(NVIDIA)(NVDA.O)、超威半导体（AMD.O）、英特尔（INTC.O）；数通芯片龙头SK-海力士（000660.KS）、博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）以及供应链龙头台积电（TSM.N）、先进封装设备公司Camtek（CAMT.O）、Nova（NVMI.O）、Veeco（VECO.O）、BESemi（BESI.AS）、HBM高带宽存储芯片龙头SK-海力士（000660.KS）、数据通信供应商博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行