国债期货与交割券：长端利率持续震荡，10年期利率下行至2.60%附近震荡
　　国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周上涨0.053%、0.088%、0.137%和0.865%
　　最便宜交割券IRR与基差：TS2403合约对应最便宜交割券（CTD）为230020.IB，IRR为3.2445，基差-0.2295；TF2403合约对应CTD为230015.IB，IRR为3.0689，基差-0.1536；T2403合约对应CTD为230019.IB，IRR为3.1149,基差-0.12，TL2403合约应对CTD为220008.IB，IRR为2.7114，基差0.0844
　　市场资金利率与现券：央行重启14天逆回购，缓解跨年资金紧张
　　短端资金利率：shibor隔夜全周上升0.022%，7天回购全周下行0.0112%
　　国债收益率：关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率全周下行0.055%、0.019%，0.035%和0.035%，国债收益率曲线整体下行，同时继续走平
　　央行公开操作上，全周净投放3060亿元
　　交易策略
　　上周央行重启14天逆回购，未市场跨年资金保驾护航。市场7天回购利率小幅回落，但是隔夜继续维持高位。而银行下调存款利率也显示整体利率下行的压力较大。国债期货维持此前强势，继续走高，尤其是10年期国债期货价格已经突破前高，在价格中蕴含了较多降息预期。整个10年期国债收益率水平已经降至2.6%附近。操作层面我们观点未变，操作上依旧建议考虑多单持有。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济恢复超预期（观点供参考）