行情背景：
　　2023年A股总体以震荡和下行为主，1月份有一段比较强势的上涨，2月-3月震荡下行，4月反弹，5-7月趋势下跌，7月底8月初反弹，9-11月震荡下跌。截止11月30日，上证50指数今年累计-10.22%，沪深300指数今年累计-9.70%，中证500指数今年累计-5.45%，中证1000指数今年累计-3.20%，创业板指数今年累计-18.07%，深证100指数今年累计-15.61%,科创50指数今年累计-9.82%。
　　市场情况：
　　2023年金融期权新增了沪市科创50ETF期权和科创50ETF易方达2个品种，现有总计12只金融期权覆盖了大盘，中大盘，中小盘，和小盘4种风格的宽基指数的期权工具。对比去年同期，金融期权市场的日均持仓量也有一定程度的增长，但日均成交量和权利金有所下降。新品种的上市对原有品种的市场资金有所分流。
　　波动率表现：
　　2023年大部分金融期权标的的20日历史波动率（简称20HV）均值较过去4年的均值进一步下降，50ETF的20HV均值在14%左右，300系列ETF的20HV均值在13%附近，而500系列ETF的20HV均值在12附近，上证50指数的20HV均值在14%左右，中证1000指数的20HV均值在15%附近，创业板指数的20HV均值在17%附近，深证100ETF的20HV均值在15%附近。各品种IV在1月、4月、8月、10月有过4次脉冲之外，其他时间大部分波动率在均值附近波动。从IV与20HV差值表现来看，市场大波动时，IV低于HV，说明IV定价反应不足；在HV下降或者行情较为平稳的情况下，IV大于HV，这期间空波动率策略会有很好的收益。从各品种期权skew指数表现来看，有所分化，创业板指数、科创板指数、深证100指数，50指数大部分时间偏度小于100，其他品种大部分时间大于100，这说明市场看多前者，看空后者。各品种的skew指标和各自标的相关性为正（不同于往年为负），出现跌了就看多，涨了就看空的现象。