行业要闻追踪
　　OpenAI召开首届开发者大会，AI商业化生态取得突破。OpenAI召开首届开发者大会，宣布ChatGPT月活数量突破一亿，并对旗下产品进行多项升级,更新了基础大模型GPT-4 Turbo，构建GPT商店，推出Assitant API。AI应用生态取得突破，催化相关板块投资机会和市场情绪。建议关注AI算力产业链和AI应用A股映射标的。
　　AIPC、AI处理器频繁发布，AIGC端侧应用加速落地。从技术端到产品端逐步实现AI升级，AI产业正在快速发展。AI芯片的快速发展，为AIPC的落地筑下坚实基础。产业生态的成熟得益于各个基础环节的共同发力和协同，生成式AI模型在PC应用侧的落地有望形成PC领域的创新方向，掀起新的消费浪潮。建议关注AIPC产业链，如PC品牌龙头联想集团、PC模组厂商广和通、移远通信等。
　　行情回顾
　　本周(11.06-11.10)，我们构建的西部AI股票池中，其中67家A股公司整体周平均涨幅9.8%，53家美股公司整体周平均涨幅0.9%。A股公司中，光模块版块涨幅为13.16%，排名第一，涨幅最弱的为PCB版块，涨幅3.10%。涨幅居前五的个股分别是中文在线(+62.92%)、新易盛(+33.12%)、寒武纪(+33.12%)、润达医疗(+21.94%)、天源迪科(+19.27%)。
　　投资建议：AIGC和数字中国共振，算力托底。国内智算中心的加速部署，催化AI服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC及AI算力租赁（奥飞数据、光环新网、润泽科技等）；ICT设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络、菲菱科思、共进股份）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；散热领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。
　　AI应用的发展是影响AI板块估值的核心矛盾。在AI产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化带来机会。短期来看，AIPC和AIPIN等创新应用有望掀起新消费浪潮，其中AIPC产业链建议关注PC品牌龙头联想集团、PC模组厂商广和通（已覆盖）、移远通信（已覆盖）等。
　　风险提示：技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险