★股指市场与基差点评：
　　本周小盘风格偏强。沪深300、上证50、中证500、中证1000指数收盘价分别上涨0.07%、下跌0.94%、上涨1.14%、上涨1.93%，IF、IH、IC、IM的11月合约则分别收涨0.00%、下跌1.02%、收涨1.06%、收涨1.81%。
　　分行业看，电力设备和计算机板块贡献了沪深300的主要涨幅，电力设备和医药生物板块贡献了上证50的主要涨幅，非银金融和食品饮料板块贡献了沪深300和上证50的主要跌幅，电子和医药生物板块贡献了中证500的主要涨幅，有色金属和汽车板块贡献了中证500的主要跌幅，计算机和医药生物板块贡献了中证1000指数的主要涨幅，汽车和食品饮料贡献了中证1000的主要跌幅。
　　★股指期货基差情况跟踪：
　　各品种基差走势分化，IH、IF基差维持高位震荡有小幅走强，IC、IM贴水则有所扩大。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为2.49%、3.01%、-1.79%和-3.58%，较上周分别变化0.05%、0.33%、-0.29%、-0.31%。
　　预计IH、IF将继续维持当前的交易结构，基差期限结构也将继续维持contango，展期策略维持多远空近的推荐；IC、IM贴水扩大压力增加，空头套保需求方面，期货贴水小于前期指增Alpha水平，因此空头套保需求有增长趋势，但近期DMA规模扩张受限，空头套保需求短期预计将保持稳定；因此短期IC、IM基差水平将更多受场外delta对冲影响，近期小盘涨幅较好亦给基差带来下行压力。
　　★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　股指期货IH、IF展期策略均维持多远空近的推荐，IC、IM空头建议提前移仓至远季合约锁定对冲成本。当前IF、IH维持contango，顺期限结构思路下推荐多头持有远季合约，空头持有近月合约；IC、IM贴水走阔压力较大。上证50当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为-0.1%、-0.2%、-0.4%和-0.5%，沪深300的分别为-0.4%、-0.4%、-0.6%、-0.7%，中证500的分别为-0.2%、-0.2%、-0.2%、-0.1%，中证1000的分别为0.0%、0.0%、-0.2%和-0.3%。