总体观点：
　　长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方。大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　市场机会分析：
　　本周，国家数据局在北京正式挂牌，标志着数据要素正式进入政策密集催化期，我们预计从现在到年底，包括公共数据运营、数据确权与登记、数据资产管理、数据资产评估方法、时空大数据等多项政策举措即将密集落地，为明年数据要素行业落地提供明确的政策指引。
　　同时，本周发改委、财政部宣布将发布1万亿特别国债以用于集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，统计局公布的各项宏观经济数据也预示着国内宏观经济走出阶段性低谷。我们预计未来随着宏观经济逐渐向好，相关白马标的也将迎来业绩与估值的双重修复。此外，我们建议投资人关注军工IT相关标的的巨大弹性。
　　国家数据局揭牌，产业发展持续提速。10月25日，新组建的国家数据局正式揭牌亮相。其主要职责是负责解决我们在数字经济发展方面仍然“大而不强”的问题。目前，我国数字经济规模已经发展得非常庞大，2022年的数字经济规模已经达到了50.2万亿，占GDP的比重已经超过了41%，总量稳居世界第二。数据局的职责则是在如此大规模的数字经济体系下，协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。
　　中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元。据财政部介绍，资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。
　　相关标的：人民网、博思软件、广电运通、易华录、万达信息、普元信息、银之杰；
　　云赛智联、神州数码、景嘉微；
　　鸥玛软件、佳发教育、拓尔思、智洋创新、焦点科技；
　　中孚信息、佳缘科技、吉大正元、淳中科技；
　　海康威视、广联达。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。