总体观点：
　　长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方。大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　市场机会分析：
　　行业有序爆发，数据要素企业迎来alpha与beta共振。我们预计随着“两会”规定的国家数据局“三定”方案截止时间点临近，国家数据局将正式完成“三定”并开始履行各类职责，随之而来的是一系列重磅政策文件出台，从而推动行业有序爆发，数据要素企业即将迎来alpha与beta的共振。
　　华为有望突破算力瓶颈，为世界构建第二选择。华为将充分发挥其全栈的技术实力，从芯片到硬件，从框架到应用，提升算力、运力、存力的综合优势，将持续提升“软硬芯边端云”的融合能力，满足各行各业多样性的AI算力需求。通过构建AI集群，实现一体化设计，华为将突破算力瓶颈，为世界构建第二选择。
　　大国博弈最新禁令出台，限制A800/H800对华出口、13家GPU企业被列入实体清单。我们认为，华为芯片性能水平在国内相对领先，同时投入大、人员足有望帮助客户进行系统适配、生态迁移等工作，一定程度上加速CUDA平台向华为生态的迁移过程，提升客户满意度，成为客户国产芯片的第一选择。
　　国家数据局的首任局长刘烈宏首次公开亮相，提倡通过全球化数字经济共建“一带一路”。刘烈宏在论坛上表示，下一步国家数据局将会同有关部门，坚持共商、共建、共享高标准推动数字丝绸之路建设，推荐关注数据出口及跨境电商相关标的长期成长价值。
　　首任局长、副局长纷纷正式亮相，国家数据局工作有序推进。我们认为，随着局长、副局长人选的逐步落地，国家数据局有望在十月快速推进，相关产业链上的企业将迎来板块性的投资机会。
　　相关标的：人民网、博思软件、广电运通、易华录、万达信息、普元信息、银之杰；
　　云赛智联、神州数码、景嘉微；
　　鸥玛软件、佳发教育、拓尔思、智洋创新、焦点科技。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。